Торговать на бирже не так уж и легко. В этом я убедился на собственной шкуре. В прошлом году я вложил в фондовый рынок ровно 100 тысяч рублей. А теперь у меня на счете 76 тысяч.
И это
несмотря на то, что я читал кучу экспертных
отчетов, применял фундаментальный и
технический анализ, следовал советам
экономистов. Но в итоге всех телодвижений
получил лишь убыток и разочарование. Есть
ли толк слушать высоколобых аналитиков или
можно действовать по воле случая и
показывать тот же результат, а то и лучше?
Это мы и решили проверить в этом году.
КАК Я ХОТЕЛ
ЗАРАБОТАТЬ НА КРИЗИСЕ В ЕВРОПЕ
И вообще зуб на
аналитиков у меня уже давно. В начале
нынешнего года я допустил свою самую
досадную ошибку. Про минувший январь все
эксперты поголовно предсказывали -
случится неминуемое падение бирж. Но сразу
после Нового года индекс ММВБ (там
торгуются акции всех крупнейших российских
компаний) взял и рванул вверх. К середине
января он прибавлял уже больше 10%.
"Наверное,
скоро будет коррекция", - думал я и
готовился сыграть на понижение. Повод
появился почти сразу же. В середине января
международное агентство Standard & Poor"s
подложило еще одну свинью всем инвесторам.
Если в августе эти доморощенные эксперты
впервые за всю историю понизили кредитный
рейтинг США и тем самым чуть было не
спровоцировали вторую волну кризиса, то
теперь вниз полетели рейтинги сразу девяти
стран еврозоны.
- Теперь начнется
распродажа акций! - буйствовал в эфире одной
из деловых радиостанций некий
инвестиционный аналитик.
- Нас ждет
повторение кризиса, - вторил ему другой
эксперт.
Я и сам помнил, чем
обернулось для меня прошлогоднее снижение
рейтинга США. Всего за две недели я потерял
больше 25 тысяч рублей. На этот раз таким
наивным дурачком я быть не хотел. Более того,
решил погреть руки на финансовых
несчастьях европейцев. И рано утром
следующего дня почти на все деньги влез в
"шорты" ("шорт" на языке
спекулянтов означает на фондовом рынке
игру на понижение, когда инвестор получает
прибыль в том случае, если акции дешевеют). И
что бы вы думали?! В понедельник и во вторник
рынки стояли как замороженные. А в среду
начали: бешено расти.
- Европейский
центробанк уже разработал план помощи
страдающим от долгового кризиса странам
еврозоны, - такую информацию стали
распространять все деловые СМИ. - На эти
цели пустят триллион евро.
Именно в этот день
я впервые узнал, что такое маржин-колл. Этот
термин хорошо запомнили с прошлого года
многие биржевые игроки. Дело в том, что при
игре на понижение инвестор берет ценные
бумаги в долг у своего брокера. И когда они
становятся дороже, чем то количество денег,
что у меня лежит на счете, тогда брокер
просит либо добавить денег, либо прекращать
игру. Что я и сделал - пришлось фиксировать
убыток. Так у меня стало на 7 тысяч рублей
меньше. Вот и заработал на европейском
кризисе!
МАГИЧЕСКИЙ ШАР
МНЕ В ПОМОЩЬ
В общем, гиблое
дело - слушать этих аналитиков. Так что в
этом году я решил сменить тактику и
стратегию. Зачем тратить время и нервы, если
разницы между активными и пассивными
инвестициями никакой?! Если бы я просто
вложил деньги в начале прошлого года и не
трогал, то получил бы примерно тот же
результат. На моем счете было бы даже больше
средств - около 80 тысяч рублей.
Играя на фондовой
бирже, я все чаще приходил к одному выводу.
Пытаться найти, какая акция будет расти
быстрее остальных, - это то же самое, что
гадать на чайных пакетиках. Вероятность
выиграть - пятьдесят на пятьдесят. Так что в
этот раз я решил полностью довериться
Случаю. А заодно и проверить, смогут ли
профессиональные биржевые эксперты
заработать больше меня, применяя свои
хитроумные аналитические выкладки. А если
честно - я просто хочу утереть этим
высоколобым экспертам нос!
Вот что я сделал.
Нарезал из бумаги 30 листочков, на которых
написал названия всех компаний, входящих в
индекс ММВБ (сводный показатель, отражающий
совокупную стоимость крупнейших компаний
страны). А затем несколько раз запускал руку
в шляпу (см. видео на нашем сайте).
- Ловись, акция -
большая и прибыльная! - приговаривал я.
Каждую попавшуюся
в руки компанию я пропустил еще через одно
сито. В прошлом году сердобольная коллега,
которая видела, как я кусаю локти после
неудачных сделок, сделала мне подарок.
- Когда ты хочешь
купить какую-нибудь акцию, спроси сначала
этот шар, а потом уже вкладывай деньги, -
посоветовала она и отдала мне этот кусочек
женской интуиции в виде магического шара.
"Звезды говорят
нет", - был ответ по поводу покупки акций
крупной авиакомпании. "Бесспорно", -
ответил шарик по поводу ценных бумаг ВТБ.
"Должно быть так", - это уже про акции
"МТС". И я их купил.
В общем, после
всех "абракадабра" и "ахалай-махалай"
определился список из пяти компаний, в
которые я вложил деньги (см. графику).
EBITDA НЕ ПРИХОДИТ
ОДНА
Чтобы проверить
нашу гипотезу, я должен был выбрать себе
достойного противника-аналитика. Григорий
Бирг из независимого аналитического
агентства "Инвесткафе" собрал целый
консилиум из своих экспертов, чтобы
участвовать в эксперименте.
- Как вы серьезно
подошли к состязанию, - уважительно
произнес я.
- Конечно, ударить
в грязь лицом-то не хочется, - сказал
Григорий. И представил свой модельный
портфель.
Как мы и
договорились, в него вошли 5 компаний из
числа "голубых фишек" ("Сбербанк",
"Аэрофлот", Новатэк, "МТС" и НЛМК -
Новолипецкий металлургический комбинат).
Только разница в том, что эксперты провели
целый анализ на предмет того, какие акции
покажут наибольший рост.
Вот, например,
каким очень странным и непонятным для
обывателя образом аналитики объяснили
выбор одной из компаний:
- У НЛМК произошло
серьезное снижение рентабельности EBITDA (прибыль
до вычета налогов. - Ред.) всей группы с 28,1% до
19,5%, однако на это есть вполне объективные
причины. Тем не менее рынок, на наш взгляд,
слишком негативно оценил эти результаты.
Текущая стоимость акций НЛМК очень низка и
привлекательна для покупок.
И так далее в том
же духе... Что ж, посмотрим, помогут ли знания
нашим аналитикам, чтобы выиграть пари.
- Вызов
амбициозный, - сказал Григорий Бирг. - Мне
самому интересно узнать, чем все закончится.
ПРАВИЛА ИГРЫ
Цель - получить
как можно более высокую прибыль по итогам
этого года.
Участники:
1. Корреспондент
"КП". У меня нет времени разбираться во
всех хитросплетениях фондового рынка.
Поэтому я просто раз в месяц подбрасываю
монетку, смотрю в магический шар или достаю
из шапки бумажки с названиями компаний. И
таким образом делаю выбор, куда вложить
свои деньги.
2. Инвестиционный
аналитик. Он совершает сделки
исключительно на базе расчетов,
технического и фундаментального анализа.
Правила игры:
- На счете у
каждого из участников - по 76 305 рублей. Это
начальный депозит.
- Сделки можно
совершать только один раз в месяц.
- Каждый из
участников может выбрать не больше 5 ценных
бумаг, чтобы инвестировать в них свои
деньги.
СОВЕТЫ "КП"
Инвестируйте
регулярно
Конечно, мы не
призываем вас подбрасывать монетку,
надеясь на успех. В финансовых делах
рассчитывать на авось все же не стоит. Тем
не менее это не повод, чтобы не
инвестировать в фондовый рынок. И если
разбираться во всех тонкостях биржевой
игры нет времени и желания, у экспертов есть
в запасе совет, который можно считать
универсальным.
- Вкладывайте в
ценные бумаги 10% своих доходов каждый месяц,
- говорит Сергей Суверов, начальник
аналитического департамента УК "Русский
Стандарт". - Воспринимайте это как
долгосрочные инвестиции, поэтому не
паникуйте из-за временных просадок. Лучше
инвестируйте в акции крупных компаний: как
правило, у них хороший менеджмент и
неплохие прибыли.
Естественно,
вкладывать деньги в фондовый рынок надо
лишь в последнюю очередь. Сначала создайте
себе резервный фонд и храните его на
банковских депозитах в разных валютах. И
только после этого можно инвестировать
часть денег на бирже.
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА
Владимир САВЕНОК,
гендиректор компании "Личный Капитал":
"Не слушайте
прогнозы аналитиков - смотрите сериалы"
- Первый совет,
который я даю своим клиентам, звучит так:
"Отключите все деловые каналы - смотрите
сериалы". Давайте я поясню. Насколько
можно верить рекомендациям аналитиков?
Какая доля их прогнозов сбывается? Обзор 237
бюллетеней, рассылаемых инвестиционными
аналитиками в США, показал, что их
способность выбирать подходящий момент на
рынке для покупки и продажи очень низка -
менее 25% рекомендаций были правильными.
Верите вы или нет, но вероятность того, что
вы сами примете верное решение с помощью
обычной монеты, более высока - она
составляет 50%.
Вкладывать деньги
в рынок акций нужно. Исторически рост цен на
акции обгоняет рост инфляции примерно в два
раза. Например, фондовый рынок США с 1900 по 2000
год показал среднегодовую доходность 10,63% (с
учетом выплаченных дивидендов). Чистый
доход (за вычетом инфляции) составил 7,09%. При
этом в истории фондового рынка были годы,
когда индекс S&P 500 падал более чем на 50%.
Поэтому главный
совет - не слушайте прогнозы аналитиков.
Если вы не знаете, как оценить акции,
инвестируйте периодически (ежемесячно,
ежеквартально) в самые крупные компании.
При этом нужно быть очень
дисциплинированным.
Кстати, в
следующий раз испытывать финансовую удачу
будет не корреспондент "КП", а один из
питомцев московского театра "Уголок
дедушки Дурова".