Вклады физлиц в этом году вырастут на 30%, следует из нового прогноза Агентства по страхованию вкладов (АСВ), заявлявшего ранее о 25-процентном увеличении розничных депозитов.
Уже сейчас объем вкладов граждан в
банковской системе на 41% превышает уровень
2008 года, когда вследствие кризиса из банков
граждане выводили вклады. Аномально
высокий интерес населения к этому виду
инвестиций чреват для банков
дополнительными рисками: приток депозитов
ставит банкиров в еще большую зависимость
от дорогих пассивов, что усугубляет
стремительное сокращение доходов
банковского бизнеса.
АСВ пересмотрело свой прогноз по росту
объема вкладов в банковской системе в 2010
году с 25% до 30%, что соответствует увеличению
депозитов граждан в банках на 1,9-2,2 трлн
руб., до 9,3-9,6 трлн руб. Это уже вторая по
счету корректировка прогноза АСВ в сторону
увеличения на фоне аномально высокого
интереса населения к этому инструменту. В
результате первой корректировки прогноз по
притоку вкладов был увеличен в мае с 20% до 25%
(см. "Ъ" от 1 июня).
Если новый прогноз АСВ оправдается, то
объем депозитов физлиц в 2010 году вырастет
значительнее, чем в прошлом году, хотя
объективных причин для этого сейчас
гораздо меньше. По итогам 2009 года объем
вкладов в банках увеличился на 26% при
прогнозируемых 22%. Тогда эксперты связывали
это с реализацией отложенного спроса
граждан, сформировавшегося вследствие
массового оттока вкладов из банков в разгар
кризиса 2008 года. Напомним, что тогда с
октября по ноябрь отток составил 450 млрд
рублей. К тому же приток вкладов 2009 года
происходил на фоне роста ставок по
банковским депозитам, которые в среднем
составляли 14-15%. В то время как сейчас ставки
по вкладам находятся на уровне 8,7% годовых.
Тем не менее в первом полугодии 2010 года
прирост вкладов граждан составил 12,7% против
9,9% в аналогичном периоде прошлого года.
Всего объем вкладов на 1 июля текущего
года составил 8,4 трлн руб., что на 2,5 трлн
руб., или на 41%, больше, чем в предкризисный
период (по состоянию на 1 августа 2008 года).
Несмотря на признаки восстановления
финансовой системы после кризиса,
банковские депозиты являются, пожалуй,
единственным инструментом, в отношении
которого доверие граждан восстановилось
полностью. "То, что во время кризиса
вкладчики почти не пострадали,
положительно сказалось на
привлекательности этого вида инвестиций,--
указывает зампред правления банка "Ренессанс
Кредит" Олег Скворцов.-- Что же касается
альтернативных инструментов, то на фоне
вкладов они пока выглядят слишком
рискованными". Так, если в прошлом году
российский фондовый рынок в целом рос, а по
итогам года индексы увеличились более чем в
два раза, то в этом году устойчивой
тенденции нет: индексы колеблются около
значений начала года (1350 пунктов по индексу
ММВБ и 1450 пунктов по индексу РТС) в пределах
плюс-минус 10%.
"Среди факторов, определивших рост
депозитов,-- желание части населения
создать подушку безопасности на
непредвиденные случаи, увеличение
сберегательной активности обеспеченных
граждан, а также снижение популярности
альтернативных вариантов инвестиций на
фондовом рынке и рынке недвижимости",--
указывают в АСВ. Свою роль сыграло
стабильное состояние рубля и низкие
инфляционные ожидания, добавляет господин
Скворцов.
Смена тенденции притока вкладов в банки
сопряжена с рисками для самих банков. "В
кризис многие банки вводили пополняемые
депозиты с высокими ставками, в которые
население продолжает нести деньги,
поддерживая стоимость привлеченных банком
пассивов на высоком уровне,-- поясняет и.о.
председателя правления Витас банка Сергей
Сергеев,-- учитывая, что ставки по кредитам
при этом уменьшаются, банки сталкиваются с
проблемой резкого снижения маржи. Конечно,
этого риска можно избежать, интенсивно
работая с другими инструментами, но это
доступно не для всех игроков".
В следующем году тенденция к росту
вкладов может ослабнуть, но интерес граждан
к депозитам будет сохраняться на высоком
уровне, считают эксперты. "Даже в случае
если вклады будут приносить минимальный
доход, что возможно при снижении ставок до
уровня инфляции и ниже, а альтернативные
инструменты и фондовый рынок станут более
привлекательными, основная часть населения
продолжит хранить деньги на депозитах,
поскольку вследствие кризиса аппетит
частных инвесторов к риску заметно
сократился и его восстановление требует
значительного времени",-- резюмирует
директор департамента банковского аудита
ФБК Алексей Терехов.