Логин or Регистр

Rambler\'s Top100 Кредиты Инв.проекты Венчур Представители Посредники Изобретения Партнеры Ссылки Форум Глоссарий Новости .

 ИДЕИ БИЗНЕСА  БИЗНЕС-КРЕДИТЫ  ГОТОВЫЙ БИЗНЕС  РЕКЛАМА  РАЗМЕСТИТЬ СТАТЬЮ

Банк бизнес-предложений


 

Лучшие бизнес предложения

   Кредиты малому и
  среднему бизнесу.
  Помощь в поиске
  залога (недвижимость)


Лучшие бизнес предложения
Наш опрос
Вам нравится вести бизнес в России?

Да, я всем доволен
Да, но нужны реформы
Нет, но нет выбора
Нет, я свернул бизнес
Не знаю
Я - наемный работник



Результаты
Другие опросы

Ответов: 24617
Комментариев: 7
Счетчики, рейтинги
Rambler's Top100

Яндекс цитирования

Самые популярные запросы
бизнес-план   готовый бизнес   интернет-трейдинг   как заработать   ипотека   инвестиции в недвижимость   прямые инвестиции   венчур   фондовый рынок   свой бизнес  недвижимость  
Последние бизнес-планы
  Бизнес план «Развитие мясного и племенного коневодства» - 850.00 руб - покупок: 36 
  Бизнес план «Организация предприятия по разведению кр. рогатого скота мясомолочного направления» - 850.00 руб - покупок: 35 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству строительных материалов» - 600.00 руб - покупок: 23
  Бизнес-план инвестиционного проекта «Строительство коттеджного поселка» - 1500.00 руб - покупок: 34 
  Бизнес-план «Организация современного хозяйства по выращиванию овощей в открытом грунте» - 750.00 руб - покупок: 35 
  Бизнес-план «Организация производства фанеры» - 750.00 руб - покупок: 19
  Бизнес-план «Разведение крупного рогатого скота» - 750.00 руб - покупок: 52 
  Бизнес-план «Создание деревоперерабатывающего комбината» - 700.00 руб - покупок: 34 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству клееного мебельного щита» - 600.00 руб - покупок: 43 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству пиломатериалов» - 750.00 руб - покупок: 29
Все по дате поступления
Что нужно бизнес-ангелу

Как завоевать инвестора и не связать себе руки?

Ангельскими инвесторами, или бизнес-ангелами, называют частных инвесторов, которые вкладывают в молодые компании на самых ранних стадиях - в надежде на значительно более высокий возврат на инвестиции по сравнению с традиционными возможностями вложений на фондовом рынке.

Большинство из них сами по себе являются успешными предпринимателями, желающими помочь "коллегам" поставить бизнес на ноги. Обычно они выступают мостиком от собственных средств предпринимателя к серьезным инвестициям от крупных фондов. Объем ангельских вложений сильно варьируется в зависимости от того, какой минимальный капитал нужен, чтобы бизнес-модель оправдала себя в глазах крупных инвесторов. В США принято считать средними ангельские инвестиции в размере от $150 000 до $1,5 млн.

Термин "ангел" пришел из Соединенных Штатов начала 1990-х, когда успешные предприниматели инвестировали в бродвейские постановки. Сегодня в дополнение к минимальным инвестициям типичный бизнес-ангел предлагает экспертизу, опыт и контакты с крупными инвесторами Об ангельских инвестициях известно гораздо меньше, чем о венчурных, так как они осуществляются частными лицами и в частном порядке и обычно не предаются огласке. Администрация по делам малого бизнеса США (Small Business Administration) оценивает число активных бизнес-ангелов в стране в 250 000 (данные 2006 года). Они финансируют около 30 000 начинающих предприятий в год. Суммарный объем инвестиций такого рода предположительно составляет $20-50 млрд. в год (для сравнения - объем венчурных инвестиций составляет всего $3-5 млрд. в год) На самом деле число потенциальных ангелов существенно больше - в США более 2 млн. человек имеют доход, позволяющий им безболезненно осуществлять подобные инвестиции

По данным американских исследователей, типичный бизнес-ангел выглядит следующим образом

Средний возраст 47 лет, годовой доход $90 000 суммарные сбережения в размере $750 000, высшее образование, опыт работы в качестве предпринимателя, инвестирует в среднем $37 000 в каждое предприятие

Большинство инвестируют в собственном городе или районе и редко вкладывают больше нескольких сотен тысяч долларов.

Неформальные инвестиции подобного рода являются первым по объемам источником внешнего капитала для малого бизнеса. Девять из десяти инвестиций идут в малые, в основном только что созданные предприятия с числом сотрудников не более двадцати

Девять из десяти инвесторов оформляют свои инвестиции в форме персональных займов или займов, гарантированных акциями компании, в которую они инвестируют. В среднем это увеличивает капитал предприятий на 57%

Бизнес-ангелы старше и с более высоким уровнем доходов и образованием, чем среднестатистические граждане, однако в большинстве случаев они не миллионеры. Они составляют очень широкую демографическую группу с широким диапазоном личностных характеристик и инвестиционного поведения

Инвестор ожидает в среднем возврата на инвестиции в размере 26% годовых и готов к тому, что около трети всех его вложений приведут к существенным финансовым потерям

Инвестор принимает в среднем три сделки из десяти рассмотренных. Самые частые причины отказа - недостаточный потенциал роста, слишком высокая оценка бизнеса, недостаток управленческого таланта или профессиональной квалификации, недостаток информации о предпринимателе или ключевом персонале.

Анализ показывает, что недостатка в неформальном ангельском капитале нет даже во времена спадов и рецессий. Опрошенные инвесторы говорят, что готовы вложить в среднем на 35% больше, если бы нашли достойные проекты

Для бизнеса, который находится в процессе поиска финансирования, "правильный" бизнес-ангел может стать идеальным первым шагом к общению с более формальными портфельными инвесторами На встречи с бизнес-ангелом и получение финансирования уходит гораздо меньше времени, проверка хозяйственной деятельности и юридические формальности проходят менее формально, а ожидания по возврату на инвестиции здесь ниже, чем у венчурных капиталистов. Обратной стороной является необходимость поиска баланса между помощью, которую может оказать ангельский инвестор, и его желанием "порулить", а также чрезмерной вовлеченностью ангела в бизнес. Правильное структурирование отношений является важным этапом в процессе

Чего ожидает бизнес-ангел?

На этот вопрос почти столько же ответов, сколько бизнес-ангелов в мире. У каждого свои критерии и фобии, потому что они инвестируют лично, собственные средства и вкладывают в каждую инвестицию кусочек своей индивидуальности. Практически каждый ожидает получить место в совете директоров и, возможно, роль консультанта. Все требуют хо-рошо построенных коммуникаций, однако для кого-то это означает предоставление квартальных отчетов, а другой потребует отчитываться еженедельно Критерии успешности проекта могут варьировать от возврата на инвестиции в 30% до возврата долга в пятикратном размере через три года. Средние ожидания доли в компании, получаемой бизнес-ангелом за свой вклад, колеблются от 5 до 25%. Кто-то хочет иметь дополнительные гарантии - например, получив привилегированные акции с определенными преимуществами при ликвидации бизнеса, а кто-то предпочитает оформить инвестиции в виде займа, обеспеченного акциями и конвертируемого в акции по желанию инвестора. Возможны и другие условия, которые могут обеспечить инвестору более надежные гарантии возврата инвестиций в будущем однако могут стать и сдерживающим фактором для вхождения крупных портфельных инвесторов, если эти условия будут ограничивать их права и доходность

Некоторые ангелы требуют приоритетного права участия в следующих раундах финансирования. С одной стороны, это кажется разумным, но с другой - может отпугнуть многих венчурных капиталистов, если будет ущемлять их интересы или предоставлять преимущества более раннему инвестору фактичес ки за их счет.

Участие ангела в совете директоров тоже надо четко обговаривать. Останется ли это право в силе в следующем раунде финансирования? Будет ли оно зависеть от доли, которой владеет инвестор, - и если уровень упадет ниже оговоренного, потеряет ли он право на место в совете директоров?

В целях защиты собственных интересов ангел может попросить не принимать определенных бизнес-решений без его одобрения. Круг этих решений может включать продажу существенной доли активов компании, выпуск дополнительных акций, продажу акций по цене ниже, чем та, которую заплатил инвестор (включая выпуск акций для руководства компании), и др. Ангелы также ищут возможность защитить цену акций таким образом, чтобы выпуск новых акций не позволил "размыть" долю инвестора без их (ангелов) ведома.

Прежде чем идти на контакт с ангелом, нужно хорошо подготовиться. В первую очередь найдите хороших советников, в том числе по стратегическим финансовым и юридическим вопросам. Советники должны помочь в составлении бизнес-плана и стратегии, а также порекомендовать ангельских инвесторов, к которым можно было бы обратиться. Бизнес-план должен отражать причины для финансирования статьи расхода капитала и график развития стартапа, включая следующие этапы финансирования. Руководств по составлению бизнес-плана великое множество, при желании их нетрудно найти в Сети

Вот краткое содержание документа, который должен получиться

Резюме, сжатое изложение сути бизнеса (описание бизнеса, возможности и стратегия, целевой рынок, ожидания по развитию и конкурентные преимущества)

Описание индустрии, исследование и анализ рынка (клиенты, размеры и сегменты рынка, конкуренция оценка возможной рыночной доли и продаж)

Продукты и услуги компании (как на старте, так и при ее развитии).

Экономика бизнеса (из чего складывается маржа, когда наступает безубыточность и т. д.).

План маркетинга (общая стратегия, ценообразование, реклама, продвижение и распространение)

План разработки и развития (создание/усовершенствование продуктов)

Производственный/операционный план (географическое расположение, инфраструктура, производственные мощности)

Управляющая команда (организационная структура, биографии, план компенсации ключевых сотрудников)

Финансовый план (отчет о прибыли и убытках, движении денежных

средств, прогнозы на пять лет)

Предложение для инвесторов (искомый объем финансирования, предлагаемый объем акций, капитализация, план финансирования)

Не жалейте времени на то, чтобы установить хорошие рабочие отношения с бизнес-ангелом. Вы планируете потратить несколько лет, работая бок о бок в критические времена для бизнеса. Так проведите вместе достаточно времени, чтобы убедить себя и его, что вы подходите друг другу, что вам комфортно работать вместе как в периоды подъема, так и в периоды спада.

ОБ АВТОРЕ

Павел Черкашин - генеральный директор Adobe Systems в России и СНГ. Бизнес-ангел со стажем




ПОДПИШИТЕСЬ НА РАССЫЛКУ
новостей бизнеса и экономики,
выходящую совместно с бизнес
предложениями России и стран
ближнего и дальнего зарубежья.

Павел Черкашин, "Кто такой бизнес-ангел?", 15.09.09
Источник: Журнал «Компьютерра»

Copyright © Банк бизнес предложений. Все права защищены

Опубликовано: 2009-09-15 (2782 Прочтено)

[ Вернуться назад ]
Новые бизнес предложения

Новые бизнес предложения
Помощь в получении кредита просм: 8356 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Оренбург
Сумма:
700000
Оказываем помощь в оформлении и получении микрозаймов и кредитов для физических лиц, у котор...

Продам угольное месторождение просм: 423 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Новокузнецк
Сумма:
250000000
Разведанные запасы угля составляют 39 млн. тонн угля марок Т и А.Категории разведанности - B...

Ищу партнера в IT просм: 427 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Красноярск
Сумма:
5000000
ООО с инфрастуктурой ВОЛС. Техобслуживание ремонт ПК, оргтехники. Специалисты в наличии. Cво...

Оборудование. Найдем клиентов за % просм: 6430 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Волгоград
Сумма:
1
Мы занимаемся продвижением продукции наших партнёров по России и СНГ.
Мы берём проц...

Оптовые поставки венков просм: 360 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Владимир
Сумма:
0
Мы производители венков различной сложности. Качество очень хорошее, долговечны. Предлагаем ...

Кредиты действующему бизнесу просм: 7554 
Кредиты действующему бизнесуСтрана:
Россия
Город:
Москва
Сумма:
0
Профессионалы банковского рынка Москвы оказывают услуги получения кредитования действующему ...

Реконструкция производства картофеля просм: 7608 
Реконструкция производства картофеляСтрана:
Россия
Город:
Магадан
Сумма:
7000000
Местоположение бизнеса – РФ, Магаданская область.
Основные направления проектируемой ...

Кредит для инвестиционных сельхозпроектов просм: 200 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:

Город:

Сумма:
0
Кредит от одного до семи миллиардов рублей для инвестирования в сельхозпредприятия. Процентн...

Деньги на инвестиционные проекты просм: 267 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:

Город:

Сумма:
0
Деньги на инвестиционные проекты, модернизацию производства: от 5 млн.евро. до 1 млрд.евро. ...

Продается Автомойка (ППА на 5 лет) просм: 121 
Продается Автомойка (ППА на 5 лет)Страна:
Россия
Город:
Санкт-Петербург
Сумма:
1000000
Место нахождения: Санкт-Петербург, м.Лесная

Автомойка на 2 поста. Работает 24...

Все предложения RSS
Добавить новое
Подписка на новые
.

Copyright © 2005-2012 Банк бизнес-предложений bizbank.ru
При использовании материалов сайта, ссылка на www.bizbank.ru обязательна.
Любое частичное или полное, а также коммерческое использование материалов Банка бизнес-предложений
без согласования с владельцем сайта bizbank.ru запрещено.