Логин or Регистр

Rambler\'s Top100 Кредиты Инв.проекты Венчур Представители Посредники Изобретения Партнеры Ссылки Форум Глоссарий Новости .

 ИДЕИ БИЗНЕСА  БИЗНЕС-КРЕДИТЫ  ГОТОВЫЙ БИЗНЕС  РЕКЛАМА  РАЗМЕСТИТЬ СТАТЬЮ

Банк бизнес-предложений


 

Лучшие бизнес предложения

   Кредиты малому и
  среднему бизнесу.
  Помощь в поиске
  залога (недвижимость)


Лучшие бизнес предложения
Наш опрос
Вам нравится вести бизнес в России?

Да, я всем доволен
Да, но нужны реформы
Нет, но нет выбора
Нет, я свернул бизнес
Не знаю
Я - наемный работник



Результаты
Другие опросы

Ответов: 24613
Комментариев: 7
Счетчики, рейтинги
Rambler's Top100

Яндекс цитирования

Самые популярные запросы
бизнес-план   готовый бизнес   интернет-трейдинг   как заработать   ипотека   инвестиции в недвижимость   прямые инвестиции   венчур   фондовый рынок   свой бизнес  недвижимость  
Последние бизнес-планы
  Бизнес план «Развитие мясного и племенного коневодства» - 850.00 руб - покупок: 36 
  Бизнес план «Организация предприятия по разведению кр. рогатого скота мясомолочного направления» - 850.00 руб - покупок: 35 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству строительных материалов» - 600.00 руб - покупок: 23
  Бизнес-план инвестиционного проекта «Строительство коттеджного поселка» - 1500.00 руб - покупок: 34 
  Бизнес-план «Организация современного хозяйства по выращиванию овощей в открытом грунте» - 750.00 руб - покупок: 35 
  Бизнес-план «Организация производства фанеры» - 750.00 руб - покупок: 19
  Бизнес-план «Разведение крупного рогатого скота» - 750.00 руб - покупок: 52 
  Бизнес-план «Создание деревоперерабатывающего комбината» - 700.00 руб - покупок: 34 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству клееного мебельного щита» - 600.00 руб - покупок: 43 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству пиломатериалов» - 750.00 руб - покупок: 29
Все по дате поступления
Кризисный рынок купли-продажи банков

Владельцы проблемных банков выставляют на продажу свои активы. Пока их еще можно продать.

Последние годы российские кредитные организации представляли собой лакомый товар - крепко стоящие на ногах банки покупали себе подобных для расширения географии и укрупнения бизнеса, а иностранцы стремились за счет покупок попасть на быстрорастущий российский рынок.

Пик банковских распродаж пришелся на 2007-2008 годы - именно тогда в банковском секторе было зафиксировано наибольшее количество сделок. Кредитные организации приобретались российскими холдингами (АФК "Система", "ОНЭКСИМ" и т.д.) или иностранными игроками (KBC Group, Nordea AB, UniCredit, Societe General, Barclays, Bank of Cyprus). "По российскому законодательству иностранные банки не могут иметь свои филиалы в стране, поэтому они предпочли покупку готовых активов для проникновения на российский рынок банковских услуг", - поясняет Олег Душин, ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

Во второй половине 2008 года мировой финансовый ураган, перекинувшийся на Россию, сломал планы многих российских банкиров: потенциальные покупатели стали отказываться от былых договоренностей. Китайский Bank of Communications отказался от покупки РосЕвроБанка (банк оценивался в $800 млн), израильский Hapoalim - от СДМ-Банка (около $150 млн).

История громких банковских покупок закончилась. Однако желающих продать свой бизнес банкиров меньше не стало - скорее, наоборот. Проблемы с ликвидностью и резкое падение доходности поставили под угрозу бизнес многих структур.

По словам частного консультанта, специалиста по купле-продаже банков Андрея Марьина, по итогам 2008 года средняя рентабельность банковского капитала составляла около 10%. Но если крупные банки, при прочих равных, были более рентабельны, то многие мелкие - планово убыточны.

В условиях кризиса, считает эксперт, регулятора в лице Центробанка будет волновать судьба лишь крупных российских и иностранных кредитных организаций, им будет выделяться денежная помощь и оказываться всяческая поддержка на любом уровне.

А оставшиеся примерно 800 банков (всего в России 1094 кредитные организации) могут быть спасены либо за счет своих акционеров - а ресурсов на это практически ни у кого нет, - либо за счет продажи. Так что эти 800 банков - средние и мелкие, со столичной и региональной пропиской - сегодня, собственно, и составляют свободный рынок купли-продажи банков. Его емкость Марьин оценивает в 300 млрд рублей, или примерно $10 млрд.

Правда, не все входящие в "продажный" список структуры открыто выставлены на реализацию. Так, в базе данных одного из крупнейших посредников на этом рынке - консалтинговой компании "Банк Банков" - сегодня представлено 135 предложений. Однако, по мнению экспертов, в зоне риска находятся практически все банки за пределами Топ-200, а их акционеры, едва поддерживая свое хозяйство наплаву, по различным каналам ведут переговоры о реализации активов.

Именно поэтому одна из ярких тенденций этого года - продажа банков не как бизнеса как такового, а именно лицензии, то есть, по сути, права на работу. Проблемный бизнес нынче никому не интересен. Конечно, лицензии или "банки-пустышки" продавались и раньше, но в этом году именно этот товар только и пользуется спросом.

Стоимость таких лицензий существенно снизилась по сравнению с прошлогодней ситуацией - теперь за кредитную организацию со столичной пропиской, правом открывать валютные счета и участием в Системе страхования вкладов (ССВ) готовы платить $4,8 млн, в то время как год назад она стоила $6,6 млн (в 2007 году - $5-5,6 млн). Следует отметить, что цены на банковские лицензии в Москве и Петербурге в последние годы практически одинаковые.

Дешевле всего обходятся региональные банки с рублевой лицензией и без ССВ - $0,4 млн вместо $1,5 млн (в 2007 году - $0,3 млн), но спроса на них практически нет.

По словам экспертов, при такой тенденции тарифы и дальше будут стремиться вниз. Количество сделок теперь можно пересчитать по пальцам. "Конечно, на рынке купли-продажи банков цены определяются соотношением спроса и предложения, следовательно, если на сотни предложений есть лишь единичные заявки на покупку, то логично предположить дальнейшее снижение расценок", - говорит Марьин.

Ушедшие поглотители

Сегодняшний рынок купли-продажи банков - это рынок продавца, покупателей на нем немного. Иностранные банки, фонды и портфельные инвесторы, которые массово стояли в очереди на покупку крупных и средних сетевых российских банков в 2006-2007 годах, как говорилось выше, исчезли еще в 2008-м и, кроме единичных случайных покупателей, вряд ли появятся в обозримом будущем. "Даже те, кто планировал приобретение сравнительно недорогой лицензии (shell) без бизнеса для самостоятельного развития, пересмотрели свои планы из-за высоких страновых рисков и неопределенности сроков возврата инвестиций, вложенных в развитие", - говорится в обзоре компании "Банк Банков".

Едва ли не единственной сделкой с участием иностранцев в текущем году будет выкуп Societe General у "Интерроса" 7% акций Росбанка. Но эта покупка - продолжение предыдущей (французы приобрели контрольный пакет в Росбанке в 2007 году).

Еще одна некогда многочисленная категория покупателей - крупные и средние российские банки, стремящиеся укрупниться и капитализироваться за счет поглощения более мелких собратьев и их клиентской базы - в первой фазе кризиса проявила некоторый интерес к покупкам (так, мощный МДМ-Банк приобрел региональный УРСА-банк), однако на сегодня он испарился: с одной стороны, у них и самих впереди масса проблем, а с другой - дешевле перекупить региональных банковских менеджеров, чем оплачивать амбиции владельцев.

Среди немногочисленной прослойки игроков, кого еще интересуют покупки, относительно крупные российские корпорации и холдинги, стремящиеся сохранить свои средства в период финансовой нестабильности и всеобщего недоверия: они покупают банки-лицензии в качестве "кошелька" или инструмента расчетов.

Также приобретателями, хотя и редкими, выступают менеджеры крупных банков, имеющие собственную клиентуру и амбиции для открытия собственного бизнеса, они пользуются случаем резкого удешевления товара.

Остался спрос на банковские лицензии и у теневых бизнесменов. Еще несколько лет назад банки скупались для "серых" операций - в основном для обналички - десятками, а то и сотнями в год. Но сейчас, по словам Андрея Марьина, они практически свернули свой бизнес и только изредка интересуются ценами тех же групп. Причиной тому - активная деятельность правоохранительных органов ("сажать начали") и нерентабельность такого бизнеса: "серые" банки быстро прикрывают, и владельцы не успевают отработать покупку.

Как недавно сообщил заместитель руководителя Росфинмониторинга Николай Варламов, объем обналички на сегодня по сравнению с декабрем 2008 года сократился на 50%.

Правда, по словам представителя рынка, попросившего не называть его имени, конъюнктура нынче иная: "Та же комиссия в 5-6% от суммы теперь платится не за обналичивание, а за перевод денег безналичным путем за рубеж".

Представитель консалтинговой компании в приватном разговоре пару недель назад рассказал: иностранный банк закрывает свою дочернюю структуру в России. При этом его абсолютно не интересует возможная продажа "дочки" - с набором лицензий и имеющимися активами. Объяснение было под стать западному менталитету: слишком высоки репутационные риски. Если покупатель будет замечен в незаконных операциях, тень ляжет и на бывших владельцев. Пусть даже вывеска банка сменится, но номер лицензии останется прежним, а это удар по имиджу на международном рынке. "После меня - хоть потоп!" - позиция не для ценящих свою безупречную репутацию западных банкиров.

Короли рынка

Самые крупные приобретения в кризис совершают государственные структуры и государственные банки. А достаются им банки из Топ-200, но те продаются не по собственной воле, а по причине состояния, близкого к смерти. Да и сами эти покупки совершаются не по рыночным мотивам, а по прямым распоряжениям с самого верха.

Поэтому покупателями выступают те институты, которые имеют доступ к государственному кошельку для покрытия убытков и долгов приобретаемой структуры.

Так, Внешэкономбанку достались Связь-банк и банк "ГЛОБЭКС", РЖД - "КИТ Финанс", газпромовским структурам - "Союз" и Собинбанк (им же принадлежит Русский ипотечный банк и половина банка "Финсервис").

Эти некогда устойчивые и солидные структуры уходят за бесценок, практически за копейки. Однако дорого обходятся государству. Так, спасение проблемного "ГЛОБЭКСА" обошлось ВЭБу в 80 млрд рублей, напоминает Олег Душин.

Но выгода от таких приобретений есть: приобретенные банки обладают многофилиальной сетью и мощной клиентской базой. Кроме того, власти и не скрывают, что позже эти активы могут быть перепроданы частному бизнесу.

Впрочем, и сами частные банки готовы поучаствовать в охоте за мигом подешевевшими структурами, для этого они договариваются с ЦБ РФ или Агентством по страхованию вкладов (АСВ), в ведении которых находятся "подкосившиеся" структуры.

В конце прошлого года Альфа-банк объявил о приобретении контрольного пакета акций одного из крупнейших уральских санируемых банков, "Северная казна", Бинбанк приобрел порядка 75% акций Башинвестбанка, а Национальный резервный банк купил было "Российский капитал", но потом вернул его АСВ.

По словам Андрея Марьина, в этом случае покупателей больше интересуют не сами банки, а возможность заработать на недооцененных активах. Жертвы кризиса, проходящие процедуру санации (перечень последних можно найти на сайте Агентства по страхованию вкладов), как правило, уходят за копейки: стандартная цена - от 100 до 5000 рублей, но с огромными долгами.

Конечно, сегодняшние покупатели очень рискуют - возможность наткнуться на "скелеты в шкафу" сегодня особенно высока, но именно сегодня эти риски оправданны как никогда: кризис закончится, а с ним уйдет и шанс поучаствовать в массовой распродаже банковских товаров.




ПОДПИШИТЕСЬ НА РАССЫЛКУ
новостей бизнеса и экономики,
выходящую совместно с бизнес
предложениями России и стран
ближнего и дальнего зарубежья.

Инесса Паперная, "Лицензия навынос", 08.06.09
Источник: Журнал «Профиль»

Copyright © Банк бизнес предложений. Все права защищены

Опубликовано: 2009-06-08 (1973 Прочтено)

[ Вернуться назад ]
Новые бизнес предложения

Новые бизнес предложения
Помощь в получении кредита просм: 8341 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Оренбург
Сумма:
700000
Оказываем помощь в оформлении и получении микрозаймов и кредитов для физических лиц, у котор...

Продам угольное месторождение просм: 423 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Новокузнецк
Сумма:
250000000
Разведанные запасы угля составляют 39 млн. тонн угля марок Т и А.Категории разведанности - B...

Ищу партнера в IT просм: 427 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Красноярск
Сумма:
5000000
ООО с инфрастуктурой ВОЛС. Техобслуживание ремонт ПК, оргтехники. Специалисты в наличии. Cво...

Оборудование. Найдем клиентов за % просм: 6417 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Волгоград
Сумма:
1
Мы занимаемся продвижением продукции наших партнёров по России и СНГ.
Мы берём проц...

Оптовые поставки венков просм: 360 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Владимир
Сумма:
0
Мы производители венков различной сложности. Качество очень хорошее, долговечны. Предлагаем ...

Кредиты действующему бизнесу просм: 7539 
Кредиты действующему бизнесуСтрана:
Россия
Город:
Москва
Сумма:
0
Профессионалы банковского рынка Москвы оказывают услуги получения кредитования действующему ...

Реконструкция производства картофеля просм: 7593 
Реконструкция производства картофеляСтрана:
Россия
Город:
Магадан
Сумма:
7000000
Местоположение бизнеса – РФ, Магаданская область.
Основные направления проектируемой ...

Кредит для инвестиционных сельхозпроектов просм: 200 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:

Город:

Сумма:
0
Кредит от одного до семи миллиардов рублей для инвестирования в сельхозпредприятия. Процентн...

Деньги на инвестиционные проекты просм: 267 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:

Город:

Сумма:
0
Деньги на инвестиционные проекты, модернизацию производства: от 5 млн.евро. до 1 млрд.евро. ...

Продается Автомойка (ППА на 5 лет) просм: 121 
Продается Автомойка (ППА на 5 лет)Страна:
Россия
Город:
Санкт-Петербург
Сумма:
1000000
Место нахождения: Санкт-Петербург, м.Лесная

Автомойка на 2 поста. Работает 24...

Все предложения RSS
Добавить новое
Подписка на новые
.

Copyright © 2005-2012 Банк бизнес-предложений bizbank.ru
При использовании материалов сайта, ссылка на www.bizbank.ru обязательна.
Любое частичное или полное, а также коммерческое использование материалов Банка бизнес-предложений
без согласования с владельцем сайта bizbank.ru запрещено.