Банк России не оставляет намерений постепенно отпустить рубль в свободное плавание и сделать главной целью своей политики сдерживание инфляции.
Об этом вчера заявил председатель
Центробанка Сергей Игнатьев, выступая на
Международном банковском конгрессе.
Но пока обозначил те границы, в которых
рубль будет "плавать" в этом году.
Верхняя планка стоимости бивалютной
корзины, пояснил Игнатьев, не выйдет за
пределы 41 рубля. А если российская валюта
укрепится по отношению к доллару до 30
рублей, то это станет тревожным сигналом и
поводом, чтобы Центробанк задумался, как
изменить эту тенденцию.
Заметим, что совсем недавно российская
валюта уже пробила планку 32 рубля за
единицу американской валюты. Игнатьев не
уточнил, когда именно российская валюта
может укрепиться к доллару еще на два рубля.
Но напомнил, что начиная с февраля ЦБ
сдерживает укрепление рубля и покупает
валюту на рынке. В конце прошлого - начале 2009
года Банку России приходилось, наоборот,
продавать валюту, что привело к сокращению
золотовалютных резервов. За последние
четыре месяца ЦБ купил валюты на 30
миллиардов долларов, подсчитал Игнатьев.
Причем большая часть этой суммы - примерно 17
млрд долларов - пришлась на май.
"Но чрезмерное укрепление рубля опасно
для экономики, потому что подрывает ее
конкурентоспособность, а также делает
возможным более резкие скачки курса при
изменении ситуации на сырьевых рынках", -
заметил Игнатьев.
Кстати, крепнущий рубль стал хорошим
антиинфляционным фактором и позволил
Центробанку снизить ставку
рефинансирования. Очень вероятно,
предполагает Игнатьев, что инфляция, а
следом за ней и ставки будут снижаться и
дальше. Глава ЦБ в этой связи даже
предупредил банкиров об опасности
повышения ставок по вкладам: это может
привести к тому, что расходы банков будут
выше их доходов. При этом он не разделяет
опасений некоторых экспертов о новой
девальвации рубля в конце года. Впрочем, тут
же уточняет: все прогнозы - и по курсу рубля,
и по оттоку капитала - связаны в первую
очередь с ценами на нефть.
Тем не менее нижняя точка падения
экономики уже пройдена во втором квартале
или будет пробита совсем скоро, надеется
глава ЦБ. А в третьем квартале российская
экономика покажет небольшой рост. Причем
банкиры, как оказалось, ждут оживления в
реальном секторе экономики не меньше, чем
промышленники. Именно это может стать
главным толчком для того, чтобы банки
наконец начали выдавать кредиты
предприятиям, поясняет Игнатьев.
Сейчас рост кредитования близок к нулю, то
есть фактически замер, признал первый
зампредседателя ЦБ Геннадий Меликьян. Но,
сдерживая кредитование, банкиры рубят сук,
на котором сидят, тревожится он. Фактически
они лишаются источника приличного
заработка, а это приводит к снижению
доходов банка и росту числа убыточных
кредитных организаций. То есть банки сами
подрывают устойчивость банковской системы.
Но именно неопределенность в экономике и
охлаждает пыл банкиров к выдаче кредитов.
Банки не выдают кредиты из-за плохого
финансового положения предприятий, а у тех
оно в свою очередь ухудшается еще больше из-за
отсутствия кредитов, поясняет Игнатьев.
Кроме того, закрывая доступ новым заемщикам
к деньгам, банки идут к тому, чтобы в их
портфеле росла доля "плохих кредитов".
Кредитное сжатие не опасно на протяжении
короткого промежутка времени, но долго так
продолжаться не может, предупреждает
Меликьян.
Тем не менее второй волны банковского
кризиса в ЦБ пока не ждут. По прогнозам
Меликьяна, к концу года просроченная
задолженность не превысит 10 процентов.
Банки сами принимают меры и страхуются,
создавая резервы. Уровень достаточности
капитала в среднем по банковской системе
составляет, по майским данным, почти 18
процентов, тогда как по нормативам
Центробанка он должен быть не менее 11
процентов. Причем любопытно, что наиболее
высокий показатель имеют не самые крупные
банки. У первой пятерки достаточность
капитала составляет примерно 17 процентов,
говорил Меликьян. А вот наивысший результат
показывают "середнячки", которые
находятся на 51-200-м местах, у них этот
показатель достигает почти 20 процентов. При
этом Игнатьев не отрицает, что ситуация с
"плохими долгами" все-таки сложная. Но
тут же отмечает, что она не критичная. И
вопрос по созданию банка "плохих долгов"
пока не вызрел.
Кстати, в ближайшее время банки смогут
увеличить свой капитал через
субординированные кредиты Внешэкономбанка
по новым, льготным правилам, обнадеживает
Игнатьев. Заметим, что на каждый рубль,
привлеченный от инвесторов или акционеров,
они смогут получить три государственных
рубля. Раньше госпомощь выдавалась в
пропорции один к одному.
А вот до вхождения в капитал банков через
облигации федерального займа дело в этом
году не дойдет, надеется председатель ЦБ,
хотя закон об этом может быть принят уже в
июне. Почти в два раза сократился спрос
банков на заемные деньги ЦБ по беззалоговым
кредитам. Отчасти развязать проблему с
рисками и оживить кредитование сможет
также откорректированный механизм
предоставления госгарантий под займы
системообразующих предприятий. На
госгарантии выделяется в этом году 300
миллиардов рублей, объем выданных кредитов
в результате может составить 500 миллиардов,
подсчитал Игнатьев. "Когда никто никому
не доверяет, государство принимает часть
рисков на себя", - поясняет он.
Банкиры согласны с рисками, которые
обозначил ЦБ. Но предложенные меры по
поддержке банков предлагают
усовершенствовать. Из-за того что капитал
претендента на субординированный кредит
должен быть не менее 3,5 миллиарда рублей,
получить поддержку из ВЭБа сможет всего 48
банков, говорит президент Ассоциации
региональных банков Анатолий Аксаков. По
его мнению, эту планку надо снизить в три
раза. Первый исполнительный вице-президент
Российского союза промышленников и
предпринимателей Александр Мурычев
советует наладить четкий контроль за
прозрачностью денег, которые получают от
государства банки, и ввести для этого режим
спецсчетов. Еще одна проблема - это, по его
словам, вал неплатежей, который рискует
захлестнуть и предприятия, и банки. По этому
поводу уже ходит крылатое выражение: "В
кризис платит только трус". В стране,
беспокоится Мурычев, формируется правовой
нигилизм, многие надеются на то, что все
спишет кризис. Надежды на преодоление этой
проблемы банкиры связывают с активностью
правоохранительных органов, прокуратуры,
судов.
