ВЕКСЕЛЬНАЯ СХЕМА

Освоили госбанки и механизм, позволяющий повысить качество надежности должника и, следовательно, снизить отчисления в резерв. Выглядит это следующим образом: заемщик покупает на сумму кредита у банка векселя (в этом случае в кредитном учреждении действует исключение из правил, и кредит относится к более высокой группе надежности), после чего эти бумаги вновь продаются госбанку, а деньги используются без ограничений. "Подобные операции можно провести, чтобы показать кредит более высокого качества, - считает аналитик ИК "Тройка Диалог" Ольга Веселова. - Но большинство банков, как правило, пытаются этого не делать. Зачем обманывать себя? Покажешь хороший баланс, а получишь невозврат. Поэтому банки для себя устанавливают даже более жесткие требования, чем ЦБ". Впрочем, участники рынка рассказывают, что аналогичным образом действуют ВТБ и Сбербанк, которые всегда слишком высоко оценивают надежность своих кредитов, ведь их главный акционер - государство, готовое в случае чего поддержать кредитное учреждение.

Чиновники не перестают говорить, что банки пытаются скрывать свое реальное финансовое положение. Например, в истории с одним из крупнейших мировых сахарных трейдеров - французской Sucden - ВТБ не смог получить назад средства с процветающей иностранной компании. В конце 1990-х французы пообещали "засахарить" половину России и даже учредили российскую "дочку" - "Сюкден-М", а ВТБ помог ей деньгами. Хотя кредит был обеспечен залогом, заем оказался невозвратным. Здесь также удивляет, что только через 11 месяцев после ликвидации российского заемщика ВТБ списал со своего баланса $50 млн. ВТБ, имея французскую "дочку", так и не смог ничего получить от "материнской" компании, базирующейся во Франции, а просто списал деньги.

Позитива для банков в этом году ждать также не приходится. "Качество кредитных портфелей продолжит ухудшаться, просрочка будет расти, - прогнозирует первый заместитель председателя правления Москоммерцбанка Людмила Лебедева. - Проблема снижения капиталов и, соответственно, докапитализации встанет очень остро". Значит, деньги опять пойдут через госбанки. Финансовые власти не исключают, что могут прийти на помощь сотне кредитных учреждений, но то, что сейчас происходит, по своей сути можно назвать зачисткой системы. Однако проблема в том, что государственные банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, исполняя де-юре требования регулятора, де-факто не подчиняются общим правилам. Масштабы бизнеса, сила их влияния на экономику и лоббистские возможности руководства фактически гарантируют им непотопляемость. "Равнее равных именно госбанки. Особенно в плане соблюдения обязательных нормативов. Другие банки не обладают таким административным ресурсом и льготами", - говорит Эдуард Савуляк. Никому не известна реальная экономика кредитных учреждений, не только малых, но и даже таких гигантов, как Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Не понятен их объем обязательств, реальное финансовое состояние. И в этом заключается главная проблема российской банковской системы.

ДМИТРИЙ ШИМАНОВ, ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ КОМПАНИИ MAR CONSULT:

"Крупные банки являются системообразующими, они выполняют важную функцию, как экономическую, так и общественную. Другое дело, что текущее руководство этих банков отчасти преследует цели, далекие от общественных. В таких случаях, по моему мнению, прокуратура должна фокусироваться именно на этих конкретных личностях, нежели на банке как таковом".

АНДРЕЙ ДЕМЧЕНКО, ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ ИНСТИТУТА РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ:

"В России действительно существует несколько банков, которые живут по своим собственным правилам. Активы их закрыты от общественности, и остается лишь догадываться о реальной ситуации с ними. Этих банков немного, все они имеют в капитале существенную долю государства. Большинство из них обслуживают счета госкомпаний, что и является основной их задачей. Вероятно, именно эта деятельность заставляет государство относиться к ним по-другому и позволяет банкам выживать на фоне нестабильности финансового сектора. Трудно представить последствия щекотливой проверки "Сбербанка" или ВТБ. Фантазировать на эту тему можно долго, но пусть лучше они живут и процветают. Это объясняет политику государства относительно крупных банков - они "системообразующие".

СИСТЕМНОЕ НЕРЕШЕНИЕ

В фашистской Германии был лозунг: "То, что хорошо для Круппа, - хорошо для Германии". Смысл в переводе на современный банковский понятен: при прочих равных и при недостатке ресурсов главное - не допустить социального взрыва. США первыми вступили на путь ужесточения финансового регулирования - после череды корпоративных скандалов, апогеем которых стало банкротство Enron. В 2002 году в Америке принят драконовский, как тогда казалось, закон Сарбейнса - Оксли, который был призван положить конец злоупотреблениям и бухгалтерским трюкам. Он ужесточил требования к финансовой отчетности и предполагает персональную ответственность лиц, подписывающих документы, за их достоверность.

Впрочем, последние события показывают, что закон затронул лишь некоторые частные аспекты работы финансовой системы и ни в коей мере не предотвратил сегодняшний кризис. Кроме того, как выяснилось, никак не регулируется вопрос о бонусах и в принципе о размерах компенсационных пакетов топ-менеджеров, о чем свидетельствуют, в частности, скандалы с "премиальными", выписанными руководителям AIG и Merrill Lynch. У властей нет объективного механизма воздействия на принятие банками решений по расходованию госпомощи и контролю над этим процессом. Впрочем, усилиями администрации, конгресса и общественности, устроившей форменную обструкцию AIG, удалось вынудить компанию публично раскрыть, куда разошлись полученные из госбюджета деньги. Но это пока единственный случай, и, конечно, он лишь еще раз подчеркивает отсутствие системного решения вопроса.

Для России закон Сарбейнса - Оксли не спасение. Выполнение действующих инструкций - более чем достаточно. ЦБ сознательно закрывает глаза на проблемы госбанков, и нужна политическая воля, чтобы эти глаза были открыты.

ВАСИЛИЙ КОЛТАШОВ, РУКОВОДИТЕЛЬ ЦЕНТРА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ ИНСТИТУТА ГЛОБАЛИЗАЦИИ И СОЦИАЛЬНЫХ ДВИЖЕНИЙ:

"Крупные банки тесно связаны с сырьевыми монополиями, которым и принадлежит политическая власть в стране. Вся государственная машина обслуживает интересы больших банков. Это касается как законодательства, так и действий бюрократических структур. Несмотря на допущенные кредитными институтами грубые ошибки в управлении финансами, они первыми получают антикризисную помощь на наиболее выгодных условиях. Все это экономическая политика, потому что крупные банки - основа кредитной системы любой страны. Однако нельзя сказать, что практика накачки их деньгами полезна для экономики. Вместо радикальных преобразований, затрагивающих потребителей и реальный сектор, государство продолжает поощрять банки за неэффективность".

Выделив на помощь банковской системе миллиарды рублей, которые по идее должны были пойти на кредитование экономики, государство предоставило избранным возможность дополнительного заработка