Так, если для большинства вкладчиков после повышения госстраховки до 700 тыс. руб. вопрос надежности банка фактически потерял актуальность, то "приватников" эта дилемма по-прежнему мучает.

Клиенты рrivate banking из-за кризиса теряют деньги, а банки -- клиентов. "Из многих банков люди сбежали, некоторые игроки потеряли где-то до 75% клиентов. Доверия к нашим частным банкам сейчас мало", -- говорит Алексей Гусев, главный эксперт Российской академии госслужбы при президенте РФ. Последний раз массовый исход "випов" из отечественных банков наблюдался во времена "дела Юкоса": тогда, как и после дефолта 1998 года, большинство частных инвесторов выводили деньги на Запад. Но нынешняя ситуация уже не столь однозначная. "Если в то время клиенты переходили из российских банков в иностранные, то сегодня после банкротства ряда крупных западных банков они обращают больше внимания на надежность кредитной организации, а не на его "национальность", -- отмечает Элеонора Шаврина, начальник управления частного банковского обслуживания Газпромбанка. Кроме того, европейским банкирам сегодня по большому счету не до российских денег. "На Западе сейчас тоже идет передел клиентской базы: люди уходят из банков, чья стабильность вызывает сомнения, и другие игроки пытаются подхватить эту аудиторию. Западным игрокам важнее получить местных клиентов: они более понятны, у них стандартизованные предпочтения, они приходят надолго. А россиянин может через год уйти, при этом у него завышенные запросы. Им, конечно, не отказывают, но и не ждут с распростертыми объятиями", -- рассказывает Алексей Гусев. Да и вовсе не факт, что за границей деньги будут в большей безопасности, чем в России, -- это признают даже сами иностранные финансисты. "Сейчас даже открывая счет за рубежом, нужно серьезно задумываться о репутации и надежности банка, -- считает Наталья Солодовникова, глава департамента private banking в России банка HSBC. -- Клиенты, решающиеся сегодня сменить банк, в основном переходят либо в российские госбанки, либо в местные »дочкиј зарубежных банков, которые считаются мировыми лидерами в сфере рrivate banking. У нас, например, отмечен серьезный приток клиентов". То, что кризис помог им улучшить рыночные позиции, не скрывают и в госбанках. "Не секрет, что у некоторых банков были проблемы с ликвидностью, поэтому часть их состоятельных клиентов отдали предпочтение более надежным и стабильным финансовым институтам, в частности нашему банку", -- рассказывает Дмитрий Уколов, и. о. директора департамента по работе с VIP-клиентами банка ВТБ 24. "За прошлый год у нас объем средств VIP-клиентов вырос более чем на 40%. Такая же опережающая динамика сохраняется и в нынешнем году. Мы даже рассматриваем возможность увеличения штата персональных менеджеров департамента", -- говорит Дмитрий Брейтенбихер, управляющий директор департамента частного банковского обслуживания Банка Москвы. То, что богатые клиенты частных банков активно понесли деньги в госбанки, косвенно подтверждает и пример Сбербанка. У него пока нет специального подразделения по обслуживанию VIP-клиентов, но в конце прошлого года в розничной линейке вкладов "Сбера" появились ставки для депозитов от 200 млн руб. и $3 млн. Вряд ли консервативный гигант стал бы вводить такие суммовые градации, не будь на них серьезного спроса.

 -----------------

* Комплекс финансовых и нефинансовых услуг по обслуживанию состоятельных клиентов банков.

** Счета, номинированные в граммах драгоценного металла.

*** Финансовые инструменты, гарантирующие возврат первоначальной суммы вложений, но не гарантирующие доходность (она зависит от изменения стоимости какого-либо биржевого актива). 

-----------------

Пик миграции "випов", по словам банкиров, пришелся на разгар банковского кризиса ликвидности -- октябрь-ноябрь. Сейчас некоторые клиенты, видя, что с их прежними банками ничего плохого не происходит, стали возвращаться. Впрочем, миллионеры -- народ пугливый, поэтому до тех пор, пока ситуация в экономике не нормализуется, частным банкам вряд ли стоит рассчитывать на восстановление своей клиентуры. Если до кризиса предоставление рrivate-услуг декларировал почти каждый второй банк, то к его окончанию расклад, скорее всего, будет совершенно другой. "Private banking несет большие затраты для банка -- это более дорогой офис и менеджеры, прочие расходы, поэтому в случае сокращения клиентской базы этот сегмент бизнеса для многих банков перестает быть рентабельным, и они будут решать, продолжать вкладываться в это направление или нет", -- объясняет один из банкиров. Игроков на рынке рrivate banking станет меньше, а их услуги будут обходиться дороже, некоторые банки уже повысили тарифы. "Если раньше банки субсидировали расчетно-кассовое обслуживание за счет доходов, получаемых от кредитования и других операций, то с сужением возможности их проведения (то есть получения процентного дохода) встал вопрос о выводе VIP-обслуживания на уровень рентабельности. И те игроки, которые еще не сделали этого, в ближайшее время начнут двигаться в этом направлении", -- считает Илья Федукин, замдиректора департамента по работе с VIP-клиентами банка "Петрокоммерц".

Пороги входа в рrivate banking массово пока не снижаются (см. "VIP-статус"), но в банках, в которых был значительный отток клиентов, к кандидатам в "випы" стали относиться либеральнее. "Сейчас, даже если вкладчик приносит всего $100 тыс., его в розницу уже не отправляют, а сразу предлагают весь набор услуг рrivate banking. Раньше ему бы предложили лишь часть из них, а остальные он получил бы, только увеличив объем размещения средств", -- рассказывает Алексей Гусев. Отток "випов" в госбанки и "дочки" крупных западных игроков заставляет остальных искать способы поддержания своей конкурентоспособности. "Удержать клиентов пытаются повышением сервиса, дополнением продуктовой линейки внешними продуктами. У нас, например, есть западные партнеры, с помощью которых мы предлагаем клиентам ряд банковских и инвестиционных услуг, которые сами пока в силу ряда ограничений не можем оказывать", -- говорит Валерий Чумаченко, директор по маркетингу "Уралсиб | Банк 121".

Никакого риска

Кризис изменил отношение VIP-клиентов не только к банкам, но и к предлагаемым ими финансовым продуктам. "Клиенты стали гораздо консервативнее в части выбора инструментов инвестирования. В связи с нестабильной экономической ситуацией и отсутствием понимания относительно перспектив ее развития у большинства клиентов страх потерять имеющееся намного сильнее желания заработать", -- рассказывает Дмитрий Брейтенбихер. "В целом менее востребованными стали инвестиционные продукты, снизилось количество операций на фондовом рынке. Продолжает расти интерес к продуктам, гарантирующим сохранность капитала, в первую очередь к депозитам. Растет также интерес к вложениям в "вечные ценности" (золото, серебро) и размещению средств на обезличенных металлических счетах (ОМС)**", -- говорит Андрей Лиховид, гендиректор дирекции частных инвестиций банка "Зенит". Такое поведение характерно для состоятельных россиян, обслуживающихся не только в отечественных, но и в западных кредитных организациях. "Аппетит клиентов к риску значительно снизился. Сегодня мы наблюдаем отток капитала из рискованных продуктов, например хедж-фондов и фондов акций. Частные инвесторы ориентируются на более короткие временные горизонты, более высокий уровень ликвидности и консервативные низкорискованные инвестиционные инструменты. Отдают предпочтение депозитам, облигациям с высоким рейтингом", -- заявили Dє в российской "дочке" Deutsche Bank.

Часть "випов" настолько напугана происходящим, что опасается открывать даже вклады. "Очень много состоятельных людей сейчас »сидят в кэшеј, средства они держат в банковских ячейках и из услуг рrivate banking используют только расчетно-кассовое обслуживание", -- отмечает Алексей Гусев. Судя по общению с рrivate-банкирами, их клиентов сейчас если и интересуют продукты, связанные с биржевыми инвестициями, то исключительно с гарантией возврата капитала: индексируемые депозиты*** или структурированные ноты***. "Большинство клиентов не готовы рисковать суммой вложений, но могут рискнуть потенциальным доходом. Поэтому продукты с защитой капитала, где гарантируется безубыточность, пользуются спросом", -- объясняет Наталья Солодовникова.