Страница: 2/2
Ирина Поддубная, заместитель
генерального директора-директор по
развитию бизнеса коллекторского агентства
"Секвойя Кредит Консолидейшн", также
подтверждает, что снижение курса рубля
оказывает свое влияние на
платежеспособность банковских заемщиков, у
которых имеются валютные займы. "Многие
заемщики, бравшие в банках кредиты в
иностранной валюте в последние два-три года,
рассчитывали на постепенное снижение курса
доллара США, а значит, на фактическое
уменьшение суммы ежемесячных выплат. Рост
курса доллара в последние месяцы, напротив,
привел к увеличению размера ежемесячных
платежей и общей суммы задолженности по
кредиту, обслуживание которого стало
теперь обходиться заметно дороже", -
рассказывает Ирина Поддубная. С июля 2008
года, когда кредитование населения
достигло своего максимума, курс доллара США
уже вырос более чем на 40%. Соответственно,
увеличились ежемесячные платежи в рублях.
Такое увеличение платежа может оказаться
не по карману многим заемщикам, получающим
зарплату в рублях, что может серьезно
осложнить ситуацию с возвратами валютных
кредитов.
При этом эксперты "Секвойя Кредит
Консолидейшн" говорят, что на сегодня
резкого роста неплатежей по валютным
кредитам пока не наблюдается. Часть
должников, по-видимому, испугавшись в
будущем еще большего роста курса доллара по
отношению к рублю, начала активнее гасить
валютные кредиты, стремясь избавиться от
долга с наименьшими финансовыми
потерями - количество таких случаев
увеличилось на 16% по сравнению со вторым
кварталом 2008 года. "Несмотря на то, что
должники ссылаются на кризис, уменьшение
зарплаты, рост расходов и т.д., большинство
из них все-таки не прекращают выплаты по
кредиту. В условиях кризиса, скорее,
изменился характер погашения
задолженности перед банками. Должникам
теперь требуется больше времени для
погашения долга, они также вносят для
частичного погашения меньшие, нежели ранее,
суммы. Уже сейчас мы отмечаем некоторое
увеличение срока и количества платежей в
рамках погашения одного долга", -
рассказывает Ирина Поддубная.
В то же время, несмотря на продолжающуюся
девальвацию (давайте будем честными), с
самых высот власти звучат успокаивающие
заявления. В частности, на днях вице-премьер
и министр финансов России Алексей
Кудрин заявил, что в среднесрочной
перспективе (2-3 года) рубль значительно
укрепится по отношению к основным мировым
валютам. Однако за счет чего произойдет это
укрепление, министр не озвучил. Кирилл
Терещенко рассказывает, что курс рубля и
относительная сила российской экономики в
основном связаны с ценами на
энергоносители, а колебания регулируются
ЦБ. "Поэтому в среднесрочной перспективе
курс рубля должен стабилизироваться с
последующим укреплением вслед за мировыми
ценами", - считает Кирилл Терещенко.
Игорь Чесноков, также приводя в качестве
аргументов состояние мировой экономики,
ставит под сомнение оптимистичные прогнозы
Алексея Кудрина. Эксперт отмечает, что
правительство демонстрирует
приверженность политике ориентации на
внешние рынки и встраивания в мировую финансовую
систему, находящуюся не в лучшей форме. "В
таком случае рубль может укрепиться лишь в
случае позитивных сдвигов в экономике США",
- предполагает Игорь Чесноков. В свою
очередь, улучшение американской экономики
может привести к резкому росту внимания
инвесторов к нефтяным инструментам.
Массовый вывод капитала из долларовых
активов приведет к снижению котировок
данной валюты. "В России в силу
инертности восприятия "обратной связи"
население будет избавляться от
американской валюты замедленными темпами.
В то же время ряд признаков указывает на то,
что экономика США далека от преодоления финансового
кризиса, структурная суть которого лишь
усугубляется", - подытоживает Игорь
Чесноков.
Спасайся кто может?
То есть, в принципе, рассчитывать на
лучшее (если рост курса рубля это благо)
можно. Но только в пресловутой
среднесрочной перспективе. Однако если у
вас есть краткосрочные финансовые
обязательства (долги, кредиты) в
иностранной валюте, то эксперты
настоятельно рекомендуют пересмотреть
свою финансовую политику. Если
возможности позволяют - лучше досрочно
рассчитаться с кредиторами. Если такой
возможности нет, стоит всерьез обдумать
возможность перевода своих валютных
обязательств в рублевые - многие банки
сейчас идут навстречу подобным пожеланиям
заемщиков.
Виктория Кибальченко, аналитик по
долговому рынку УК "Пионер Инвестмент
Менеджмент", советует исключить из своей финансовой
стратегии валютные риски. "Если доходы и
краткосрочные расходы деноминированы в
рублях, то нет смысла покупать валюту, так
как потерять можно больше, чем заработать.
Это также справедливо для текущей ситуации,
когда многие ожидают дальнейшей
девальвации рубля. Девальвация рубля
началась неожиданно, и ревальвация рубля,
скорее всего, будет внезапной", -
рассказывает Виктория Кибальченко. Также
эксперт отмечает, что покупать валюту стоит
в том случае, если речь идет о долгосрочных
вложениях (такая диверсификация поможет
снизить страновые риски) или, например,
предполагаются поездки за границу. Кроме
того, Виктория Кибальченко считает опасным
брать кредиты (особенно долгосрочные) в
валюте, если свой основной доход вы
получаете в рублях. "Тем временем
валютный тренд может неоднократно
поменяться. А досрочно погашать кредит или
переводить в другую валюту каждый раз,
когда меняется тренд, - этот подход может
привести к лишним затратам денег и сил", -
уверена Виктория Кибальченко.
Игорь Чесноков считает, что в условиях
кризиса (и даже вне его) концентрироваться
на каком-либо отдельном направлении -
значит подвергать свой капитал
значительному риску. "Наиболее
сбалансированной политикой можно считать
диверсификацию валютной структуры
собственных сбережений и хранение их на
банковских депозитах", - уверяет эксперт.
А вот Михаил Делягин советует не просто
выходить, а бежать из рубля: "По
официальному прогнозу правительства
Путина, среднегодовой курс на 2009 год
составит 35,1 рубля за доллар. Поскольку курс
на 31 декабря был 29,6 рубля, понятно, что, по
официальному прогнозу правительства,
который оно публично объявляет, к концу
года за доллар будут давать хотя и не "в
морду", как писал классик, но более 40
рублей. То есть "плавное обесценение",
даже без перехода в девальвацию, составит -
нам обещает это правительство Путина -
более одной трети", - говорит Михаил
Делягин. По его мнению, это достаточно
внятный повод спасаться из рублевых
активов, как из горящего дома. "Вкладываться
надо либо в импортные средства
производства, которые вам все равно надо
покупать в ближайший год (для кого-то это
компьютер, для кого-то автомобиль, для кого-то
хороший инструмент), либо в валюту - сейчас,
когда доллар окреп на фоне ожиданий некоего
чуда от Обамы, лучше в евро - причем только в
госбанк. Интересен также английский фунт.
Многие говорят о металлических золотых
счетах (ибо, приобретая золото в слитках, вы
сразу теряете НДС - 18%)", - рекомендует
Михаил Делягин. "Если вы живете в
небольшом населенном пункте, зависящем от
одного-двух-трех дышащих на ладан заводиков,
купите хороший учебник по выживанию и
инвестируйте в продукты питания, мыло и
спички", - неутешителен эксперт.
Несмотря на то, что рассчитывать на скорое
возрождение рубля, по-видимому, не
приходится, все же хочется надеяться, что
ситуация не станет настолько критичной,
чтобы население массово начало "инвестировать
в продукты питания". В этом случае
степень недовольства граждан достигнет
максимума, что грозит обернуться самыми
неприятными социальными последствиями.
Что вы или члены вашей семьи
предпринимали в связи с кризисом?
Банковские операции: |
Ноябрь 2008 |
Декабрь 2008 |
Январь 2009 |
Снимали средства со счетов в банках |
30,2 |
25,6 |
26 |
Перевели средства в Сбербанк или БТБ |
8,2 |
7,6 |
7,3 |
Перевели средства в другой банк |
2,5 |
3,5 |
4 |
Положили деньги в банковскую ячейку |
1,7 |
1,4 |
2 |
Операции с валютой и ценными
бумагами: |
Продали ценные бумаги, акции, паи |
1 |
2,2 |
2,5 |
Приобретали доллары США |
7,4 |
6,9 |
14,8 |
Приобретали евро |
8,3 |
8,8 |
14,6 |
Приобретали другую валюту |
1,3 |
0,7 |
2,2 |
Кредиты: |
Досрочно погасили кредит |
9,4 |
10,5 |
11,3 |
Взяли кредит |
4,3 |
4 |
5,3 |
Отказались/отложили идею брать кредит |
21,7 |
21,7 |
22 |
Не предпринимали никаких шагов,
ничего не делали со сбережениями |
39,4 |
28,1 |
26 |
Источник: КОМКОН. Ежемесячный мониторинг
экономического кризиса. Данные приведены в
процентах к общему числу ответивших.