Страница: 1/2
Москоммерцбанк, один из крупнейших игроков на российском рынке ипотеки, собирается заняться кредитованием малого и среднего бизнеса. Но сохранить прежние темпы роста банк не сможет.
Кризис привел к серьезной перестройке
политики финансовых организаций. По данным
кредитного оператора Pro-Credit.ru, 30% банков
приостановили прием заявок на свои
кредитные продукты. Многие объявили об
отказе от развития таких популярных
продуктов, как ипотека и автокредитование.
Перемены затронули и одного из ведущих
операторов российского ипотечного рынка -
Москоммерцбанк.
Год назад в рейтинге самых ипотечных
банков России, по итогам первого полугодия
2007 года, Москоммерцбанк занимал 3-е место (данные
"РБК.Рейтинг"). В аналогичном рейтинге
этого года банк скатился на 43-е место.
Причина очевидна - финансовый кризис,
который вынуждает многих операторов рынка
ипотеки менять специализацию и сокращать
темпы роста. Разросшийся портфель
порождает опасности, связанные с
возможными невозвратами долгов и
непредсказуемым изменением стоимости
заложенного недвижимого имущества.
А на темпы роста влияют проблемы с
рефинансированием кредитного портфеля.
Лишние тенге
Москоммерцбанк - типичный пример
иностранного банка на российском рынке. Он
с самого начала был создан как дочерняя
структура Казкоммерцбанка. Между тем
Казахстан давно уже пользуется репутацией
государства с чрезвычайно развитой
финансовой системой. Именно поэтому
банковская система страны располагает
избыточными ресурсами, которые часто
превращаются в инвестиции на
российской территории. Имея в качестве
материнской компании один из крупнейших
банков СНГ, Москоммерцбанк почти с самого
начала своего существования не испытывал
нужды в средствах. Казкоммерцбанк
снабжал его деньгами и в форме инвестиций
в капитал банка, и в форме "дружественного"
межбанковского кредитования.
Задачей Москоммерцбанка в этих условиях
становилось исключительно размещение
свободных кредитных ресурсов в России.
Заботиться о привлечении средств на
депозиты не приходилось - тем более что
конъюнктура на мировых рынках капитала
была достаточно благоприятна. На первых
порах банк занимался только корпоративным
кредитованием.
Переход к ипотеке
В 2002 - 2003 годах, когда большинство
российских банков объявили о развитии
розничного направления, Москоммерцбанк
также выбрал ипотеку как один из самых
перспективных продуктов розничного
кредитования. Этот выбор был сделан, во-первых,
по причине капиталоемкости, а во-вторых,
потому, что в тот период оценивалась как
сегмент, обладающий потенциалом быстрого
развития.
Для того чтобы ускорить развитие
ипотечного направления, в начале 2006 года
была приглашена команда менеджеров из
Городского ипотечного банка во главе с
бывшим финансовым директором ГИБа
Альбертом Хисаметдиновым. Последний
получил пост заместителя председателя
правления и стал руководить специально
созданным департаментом розничного
бизнеса. Вся политика Москоммерцбанка была
подчинена как можно более быстрому
наращиванию ипотечного портфеля. В
частности, заемщикам предлагалась так
называемая залог-ипотека - этот вид кредита
хотя и предполагал залог недвижимости,
позволял клиенту тратить выделенные
средства не только на покупку жилья, но и на
любые цели. Такая политика дала плоды:
Москоммерцбанк вошел в число крупнейших
игроков ипотечного рынка. В итоге его
ипотечный портфель достиг $1,3 млрд. На
начало 2008 года банк стал третьим по
величине ипотечным банком Московского
региона и четвертым - России.
Для рефинансирования портфеля
Москоммерцбанк широко использовал
возможности российского фондового рынка,
выпускал и облигационные, и вексельные
займы, которые составляли до четверти всех
пассивов банка. Кроме того, портфели
ипотечных кредитов были дважды
секьюритизированы: первый раз на сумму $150
млн, второй - на $300 млн. При этом второй раз
сделка секьюритизации была проведена в
конце 2007 года, когда уже начался финансовый
кризис, и сделки такого рода начали
сворачиваться. "Мы успели буквально в
последний вагон", - заявила первый
заместитель председателя правления банка
Людмила Лебедева. Кроме того, портфель
ипотечных кредитов на сумму $50 млн был
переуступлен МДМ-банку.
Третья стратегия
Но вот наступил финансовый кризис. Сделки
по ипотеке были признаны рискованными, и
рефинансировать их стало очень трудно. Финансовые ресурсы
подорожали - в частности, в Москоммерцбанке
процентная ставка по ипотечным кредитам в
2008 году выросла примерно на 2,5%. "Мы одними
из первых подняли ставки - в марте 2008 года, -
признает Людмила Лебедева, - за нами
последовали остальные банки".
И тогда руководство банка приняло решение
об очередном "стратегическом повороте"
в развитии. Теперь ставка была сделана на
кредитование малого и среднего бизнеса.
Кроме того, поскольку возможности
международного рефинансирования резко
сократились, приняли решение более
интенсивно привлекать средства клиентов -
как юридических, так и физических лиц.
Перемена стратегии выразилась и в
кадровых перестановках. Альберт
Хисаметдинов, на счету которого были успехи
банка на ипотечном поприще, в начале 2008 года
покинул его и к лету занял пост
председателя правления Атташебанка (ныне -
"РЕСО Кредит") - дочернего банка группы
"РЕСО", который как раз выбрал
специализацию на ипотеке. Однако еще до
этого на пост первого заместителя
председателя правления в Москоммерцбанк
была приглашена председатель правления
Русского банка развития Людмила Лебедева, и
под ее руководством началась разработка
новой стратегии.
Как рассказала сама Людмила Лебедева,
сегодня Москоммерцбанк не собирается
сворачивать свою ипотечную программу, но
отказывается от политики экспансии в этом
сегменте. На первых порах новые кредиты
станут выдаваться только в том объеме, в
каком будут гаситься ранее выданные ссуды.
Территориально сфера действия ипотечной
программы временно ограничивается
крупнейшими городами - Москвой, Санкт-Петербургом
и Калининградом.
Одновременно в рамках банка будет
развиваться программа кредитования малого
и среднего бизнеса (МСБ). При этом в
структуре активов доля кредитов крупному
бизнесу (наследие "первой" стратегии)
будет сохраняться на прежнем уровне (примерно
25%), а доля кредитов МСБ будет возрастать за
счет сокращения доли кредитов ипотечных. В
результате доля МСБ должна вырасти с 10 до 40%,
а доля розничных кредитов (в том числе
ипотеки) - снизится с 65 до 35%. Для реализации
этих планов в филиалах банка формируется
специальный штат из 70 кредитных
инспекторов.
По словам Людмилы Лебедевой, переход в
данный сегмент кредитования, с одной
стороны, позволяет увеличить доходность
активов за счет более эффективных
кредитных продуктов, с другой стороны -
сегмент МСБ традиционно считается менее
рискованным, чем, например, потребительское
розничное кредитование.
Ресурсы заканчиваются
"МСБ - это самый динамичный и
недокредитованный сегмент экономики", -
отмечает Людмила Лебедева. С этим согласны
многие эксперты: по данным Swedbank,
потребности сегмента в кредитах
удовлетворены на 20 - 25%. Но как бы ни были
велики успехи банка в новом сегменте, можно
констатировать, что, как и вся банковская
система, он переживает период снижения
темпов роста. В частности, по словам Людмилы
Лебедевой, размеры активов в течение 2008
года практически не увеличатся. "Мы не
ставим перед собой агрессивных целей по
темпам роста, - говорит Людмила Лебедева. -
Такая же осторожная позиция характерна для
всех крупных игроков, которые адекватно
оценивают происходящее".
А происходит следующее: прежде всего
изменяются источники фондирования - займы
из-за рубежа заменяются внутренними
ресурсами. "Внутренние ресурсы в
настоящий момент не могут обеспечить такую
же динамику развития, как зарубежные два
года назад, - прокомментировал ситуацию
начальник департамента международных
отношений и межбанковского бизнеса
Русского банка развития Юрий Амвросиев. -
Основных причин две: стоимость ресурсов и
их срочность. При этом источниками
фондирования на внутреннем рынке в
основном являются депозиты физических и
юридических лиц. Публичные рынки
заимствований, как и на Западе, закрыты.
Данная пассивная база является достаточно
волатильной, а с учетом особенностей нашего
законодательства - ненадежной. Более того -
депозиты дороже, чем публичные
заимствования, а срок, как правило, не
превышает 1 год".