Это означает, что помощи новым ипотечным банкам ждать неоткуда. На особые новации с их стороны тоже рассчитывать не приходится. Альберт Хисаметдинов уже открыл пару секретов, но включенное в ставку страхование и ломбардные (под залог имеющейся недвижимости) кредиты до $2 млн на революцию как-то не тянут. О проекте Павла Бойко известно немного, и его пока отличает от других лишь месторасположение — Краснодар и Сочи, а это для «ипотечников» сейчас фавориты. По мнению Максима Осадчего, банк мог бы заняться кредитованием операций с землей. Самый главный секрет банка Бойко — иностранный инвестор, который согласился капитализировать банк. На рынке говорят, что это американский фонд прямых инвестиций, готовый вложить в проект на первом этапе более $100 млн. Это означает, что фонд должен быть не менее $1 млрд. Такие фонды, ориентированные на Россию, можно пересчитать по пальцам одной руки. Наиболее вероятно, что этот инвестор — TPG Capital или, в крайнем случае, фонды от Citibank или Morgan Stanley. Но $100 млн будет явно недостаточно для получения через три года портфеля кредитов в $4 млрд (такую цифру назвал Бойко), ведь значительную часть инвестиций американцев «съест» открытие точек продаж в городах России. В общем, для гарантированной success story условий маловато.

Счастье на колесах

ВТОРОЕ ПОПУЛЯРНОЕ НАПРАВЛЕНИЕ — банки, специализирующиеся на автокредитовании. У них все радужно настолько, насколько все печально у «ипотечников». Автокредитование — залоговый вид страхования, что заметно снижает риски. При этом период кредитования редко превышает три года, что уменьшает потребность в длинных деньгах.

С продажами объекта кредитования все великолепно. На прошлой неделе автоконцерны перед Московским автосалоном обнародовали свои планы по количеству машин, которые собираются реализовать в 2008 году. Рост ниже 35% (по сравнению с прошлым годом) ожидают лишь BMW, Audi и Ford. А если добавить сюда ожидаемый всплеск продаж подержанных автомобилей, приобретаемых в салонах, то картина становится даже чересчур благостной. Испортить обедню банкам может лишь невысокая маржинальность автокредитов.

Свежими проектами на рынке стали планы крупнейшего российского дилера компании «Рольф»: развивать автокредиты на базе недавно приобретенного банка «Капитал-Москва». Причем изначально в проекте вроде бы присутствовала Mitsubishi Motors. Но сейчас она отошла в сторону, оставив этап запуска проекта на долю партнера. Почти одновременно стало известно о создании на базе Сламэк-банка Автоторгбанка, владелец — Major-Auto. Хотя в России уже работают собственные банки автоконцернов Toyota, Daimler AG и BMW (на подходе Volkswagen), банки, созданные автодилерами, могут быть практически уверены, что будут кредитовать все продажи в салонах материнских компаний — и речь идет о миллиардах долларов.

Банк из кармана

ТРЕТЬИМ И САМЫМ РАСПРОСТРАНЕННЫМ способом развития нового банка стало создание кэптива — «карманного» банка, обслуживающего нужды той или иной компании. В эту категорию легко попадают не менее 10 проектов, о которых заявлено в нынешнем году. Идея о непременном наличии кэптивного банка у каждого мало-мальски уважаемого предпринимателя (что стало причиной создания почти 2 тыс. таких кредитных учреждений в нашей стране) подверглась сомнению в начале 2000-х годов. Трендом среди крупных коммерсантов стало избавление от банка как от непрофильного бизнеса.

Но с наступлением кризиса, который для российских компаний материализовался в виде отказов банков в кредитах и их подорожании, мысль о создании своих банков вновь стала посещать предпринимателей. Как констатирует Наталья Орлова, «после того как с рефинансированием возникли затруднения, идея „карманного“ банка стала возрождаться».

К этой категории относится приобретение группой «Гута» банка «Тверь» и возрождение старого банковского брэнда, привлечение акционерами «Техносилы» команды Импэксбанка для создания Мультибанка, попытки IKEA создать банк в партнерстве с «Ренессансом», приобретение инвестиционными компаниями («Тройка Диалог», «Алор», в планах — «Атон») банковских лицензий.

Когда на деньги существует ощутимый дефицит, создание своего банка как минимум помогает снижать многие операционные издержки. А если — как у ритейловых сетей — он обслуживает собственный значительный денежный поток, то может стать и источником дохода. Впрочем, пока возрождение кэптивных банков выглядит скорее как защитная мера «на всякий случай»: а вдруг ситуация будет только ухудшаться?

Однако ни кэптивы, ни специализированные банки, купленные задешево, в ближайший год не смогут развернуться в полную силу. Многие из них, скорее всего, в итоге окажутся плохой ставкой. Хотя, замечает Максим Осадчий, «смелость города берет». Возможно, кто-то из многочисленных новичков, использовав общее уныние и пессимизм, ворвется в число ведущих игроков на банковском рынке.