В прошлом году ставки по вкладам не смогли угнаться за инфляцией. Компенсировать разницу между ставками и инфляцией мог только рост курса валюты. И лучше всего для этого подходят мультивалютные депозиты, которые могли принести вкладчику до 40% годовых.

Вклады остаются самым распространенным и надежным банковским инструментом. Большинство граждан доверяют свои сбережения вкладам из-за их простоты и доступности, а разнообразие банковских депозитов позволяет клиенту выбрать наиболее приемлемый вариант. Наибольшей популярностью у россиян пользуются вклады в рублях. По данным ЦБ на 1 января 2008 года, они составляют почти 90%. На фоне стабильного укрепления рубля это вполне разумно, да и ставки по рублевым депозитам выше аналогичных предложений в валюте. Однако, по данным прошлого года, подавляющее число сбережений на вкладах обесценилось под действием инфляции. Причем это касается не только рублевых вложений, но и депозитов, открытых в иностранной валюте.

Угадать, в какой валюте следует разместить деньги, не так просто. Руководствуясь известным правилом не хранить все яйца в одной корзине, можно распределить средства на трех депозитах в разных валютах. На доходность рублевых вложений помимо процентных ставок будет влиять размер инфляции, тогда как потенциальная доходность валютных вкладов может быть выше за счет роста курсовой стоимости самой валюты относительно рубля.

Если выбор валюты вклада был неудачным, то падение стоимости одной из валют может привести к убыткам, а досрочное изъятие средств с депозита грозит потерей основного процентного дохода. В этом случае банк начислит процентную ставку как по вкладу до востребования -- в среднем 0,1-0,5% годовых. Но даже если в течение срока валюта вклада будет заметно дорожать, ее курсовая стоимость на момент окончания срока вклада будет определяющей при расчете конечной доходности. "Классический вклад номинирован в одной валюте, следовательно, имеет непокрытый валютный риск. Вкладчик не может конвертировать сумму вклада в другую валюту в случае снижения ее курсовой стоимости",-- напоминает председатель правления Межпромбанк Плюс Антон Лалетин.

Извлечь выгоду из колебаний валютных курсов можно, открыв мультивалютный депозит. Как рассказала директор департамента банковских продуктов Первого республиканского банка Жанна Спивак, "мультивалютные вклады привлекательны тем, что вкладчик размещает средства в одной или нескольких валютах, и при нестабильности одного вида валюты (резком падении курса по отношению к другим валютам) эта сумма конвертируется в более стабильную валюту. Таким образом, средства надежно защищены от инфляции. Однако заранее предвидеть, как поведет себя на рынке та или иная валюта, сложно".

Главное преимущество мультивалютного депозита в том, что конвертация валют проходит без расторжения договора с банком, а соответственно, с сохранением процентных ставок. Ставки начисляются в зависимости от фактического нахождения средств в каждой из валют. "Мультивалютные вклады призваны минимизировать валютные риски, предоставляя владельцу вклада возможность оперативно перераспределить соотношения валют в зависимости от колебаний валютных курсов. На изменении курсов валют можно даже заработать, получив повышенный процент",-- рассказывает директор департамента банковских продуктов банка "Глобэкс" Ирина Мелкова.

Стоит упомянуть еще об одном существенном отличии мультивалютных вложений от классического одновалютного депозита. Если схему классического депозита можно грубо охарактеризовать как "положил и забыл", то мультивалютный вклад предусматривает более активное участие вкладчика в судьбе своих сбережений. "Для грамотного управления вкладом клиенту нужно много времени, знаний и внимания, нужно следить за котировками валют, чтобы принимать своевременные решения",-- говорит директор департамента розничных продуктов Юниаструм Банка Дмитрий Хилько. Но предсказать, насколько упадет или подорожает валюта, проблематично. "Если грамотно перекладывать деньги с одного счета на другой, можно увеличить доходность своих вложений. Однако здесь главное -- угадать, когда именно и по какой валюте произойдет колебание курса",-- говорит Дмитрий Хилько.

По мнению Ирины Мелковой, спрос на такие вклады невелик: "Мультивалютные вклады не пользуются большим спросом, так как они требуют от своих владельцев активного участия и управления своими средствами". А начальник управления организации и развития кредитования банка "Агроимпульс" Диана Игнатьева отметила несколько причин недостаточной популярности таких вкладов: "Во-первых, курсы валют в последнее время достаточно стабильны, и мультивалютный вклад уже не приносит существенной дополнительной доходности, основанной на колебаниях курсов. Во-вторых, банки, как правило, предлагают клиентам другие виды вкладов, доходность по которым значительно выше, чем по мультивалютному депозиту". А учитывая, что ставки по мультивалютным вкладам в среднем на 0,5-1% ниже, чем по обычным, рассматривать такой депозит как альтернативу размещению валют по трем классическим вкладам, не предполагая конвертации средств, не стоит.

Прибыльная конвертация

Открыть мультивалютный вклад несложно. Некоторые банки накладывают жесткие ограничения на суммы депозита. Так, банк "Петрокоммерц" откроет мультивалютный вклад только клиентам категории VIP, у которых суммарный остаток средств в различных банковских инструментах с учетом суммы для вклада составит не ниже эквивалента $100 тыс. В банке "Глобэкс" открытие мультивалютного вклада предусмотрено для клиентов Рrivate Banking с минимальным размером вклада 13 млн рублей или эквивалента в другой валюте. В большинстве же случаев клиенту отнюдь не обязательно иметь все три валюты. Банк по своему внутреннему курсу пересчитает и зачислит валюту клиента на вклад. Но некоторые банки, например Ланта-банк и Генбанк, все-таки требуют внесения сумм в валютах вклада.

Чтобы переложить средства из одной валюты в другую, достаточно обратиться в один из офисов банка и подать заявление о конвертации. Значительно упростить эту процедуру можно при использовании интернет-банкинга, позволяющего самостоятельно совершать дистанционные конвертации в режиме on-line в любое время суток. При этом клиент сразу увидит результат своих действий. В обоих случаях средства будут переведены в сроки не позднее рабочего дня, следующего после подачи заявления. Конвертация средств внутри вклада осуществляется по курсу безналичной конвертации банка на дату проведения операции.