Банки объявили "охоту" на россиян, получающих новогодние премии.
13-е зарплаты, которые вовсю раздают компании своим сотрудникам, зачастую ставят тех в тупик: машина-дача-квартира уже есть, поэтому идеально было бы сохранить и приумножить денежки на будущие расходы. Только вот загвоздка - куда разместить финансы так, чтобы до них не только инфляция не добралась, но и в объемах они стали покрупнее.
Вклады: доходы обгонят инфляцию
Банки, объявив охоту на успешных россиян с
их бонусами, второй месяц заманивают
клиентов повышенными процентными ставками.
Иные кредитные организации предлагают до 13
% годовых. Но примерно такое же наблюдалось
и в прошлом году. Однако непредсказуемо
высокая инфляция в этом году разочаровала
практически всех тех, кто в ноябре прошлого
года поместил свои сбережения в банки. Судя
по данным Центра макроэкономических
исследований "БДО Юникон" , рубль на
депозите за эти 12 месяцев (с ноября 2006 года
по ноябрь 2007 года) потерял 1,73 % своей
покупательной способности. Доллар похудел
на 11,4 %, евро - на 0,86 %. Хотя если бы эти же
валюты покоились весь год под матрасом,
потери составили бы несоизмеримо больше.
Неужели такое же повторится и в следующем
году? Хотя очевидно: обгонят депозиты
инфляцию или нет, будет зависеть только от
уровня роста цен. Эксперты, которых мы
опросили, убеждены, что депозиты в 2008 год
все же будут отличаться от нынешних в
лучшую сторону.
- Конец этого года охарактеризовался
повышенным ростом инфляции, и поэтому
правительство РФ пересмотрело прогноз на
2008 год, -говорит начальник финансово-экономического
отдела банка "Московский капитал"
Владимир НИЖНИК.
- Планируемый уровень инфляции на 2008 год
составляет 7,5 - 8,5 %. Однако гарантировать,
что реальные значения инфляции совпадут с
прогнозными, очень сложно. Другие
экономисты также полагают, что
правительство в очередной раз не угадает
истинного размера роста цен. Но в то же
время они считают, что ошибка если и будет,
то не такой сильной, как в этом году.
Руководитель Экономической экспертной
группы Евсей ГУРВИЧ, например, называет
цифру инфляции в 9,5 %. Так что шанс отбить
сбережения у инфляции и заработать все же
есть.
При этом важно уже сейчас не ошибиться в
выбором валюты депозита. Владимир Нижник из
"Московского капитала" призывает
вкладчиков больше обращать внимание на
рублевые вклады, потому что они по-прежнему
выгоднее, чем все остальные.
ПИФы: выборы президента помогут пайщикам?
Но вклады избирают в основном
консерваторы. В то время как с каждым годом
все больше россиян активно становятся
пайщиками паевых инвестиционных фондов.
При грамотном инвестировании в ПИФы здесь
можно заработать куда больше, чем на
обычных вкладах. Большинство финансистов
сходятся во мнении, что нормальным (при
умеренных рисках) заработком в 2008 году
будет примерно 20 - 30 %. Хотя средний
нормальный заработок на ПИФах в 2006-м
равнялся 40 - 50 %.
- Время, когда можно было купить любые
ликвидные акции, пусть даже в составе паев,
подержать их год-два и заработать 50 - 100 %
годовых, прошло, - объясняет директор по
развитию УК "Ист Кэпитал Менеджмент"
Евгений ФАЗЛЕЕВ. - Стоимость акций
большинства крупных компаний приближается
к расчетной оценке и уже, за редким
исключением, не будет показывать такой
динамики, как раньше. По "голубым фишкам"
не стоит ждать доходности выше 20 - 25 %.
Небольшую тревогу испытывают пайщики и в
связи с предстоящими президентскими
выборами. Ведь такое важное политическое
событие всегда стресс для рынка. Хотя
многие уже склоняются к тому мнению, что на
этот раз российский фондовый рынок вновь не
отреагирует на выборы: достаточная
предсказуемость их исхода делает
обстановку менее нервозной.
- 2008-й будет непростым для инвесторов в
ПИФы, - пытается заглянуть в будущее
гендиректор УК "Альянс РОСНО Управление
активами" Олег МАЗУРОВ. -Президентские
выборы делят год на две неравные части. В
первом квартале мы ждем ралли. С учетом того
что американские проблемы будут продолжать
негативно влиять на финансовые компании и
банки, в выигрыше окажутся крупнейшие
российские нефтяные компании и предприятия
металлургии. На это время я бы выбрал
сырьевые ПИФы. Середина года может быть
менее удачной, а в конце года я бы держался
подальше от акций компаний, подверженных
прямому государственному воздействию. Их
поведение из-за политических изменений
сложно предугадать. К таким
непредсказуемым отраслям в конце года я
отношу электроэнергетику и фиксированную
связь. А значит, могут пострадать и
соответствующие отраслевые ПИФы. В этот
период можно сосредоточиться, например, на
ПИФах со сбалансированной стратегией.
Также в 2008-м будут стабильно успешны фонды
акций второго эшелона. Инвесторам, готовым
терпеть краткосрочные неудачи и обладающим
достаточным запасом времени, 2008 год
позволит заработать 7 - 30 % при разном уровне
риска.
Если же говорить о наиболее перспективных
в смысле доходности отраслях, то эксперты
останавливаются на нефтехимических,
электроэнергетических акциях и акциях
потребительского сектора. Тот же Евгений
Фазлеев рекомендует подходить к выбору
ПИФа исходя из принципа диверсификации
вложений по отраслям, типу управления и
классам фондов:
- Можно порекомендовать примерно
следующий инвестиционный набор: паи фондов,
ориентированных на потребительский сектор
(связь, финансы, торговля) и
электроэнергетику, паи фондов акций
второго эшелона, паи фондов активного
управления, а также паи индексного фонда.
ЗОЛОТО: только дорожает
Еще один финансовый инструмент,
обезличенные металлические счета, также
давно полюбился россиянам. Деньги, лежащие
в банках и приравненные к курсу грамма
золота, как оказалось, достаточно доходное
дело: и инфляцию отбивает, и даже немного
сверху приносит. Что немудрено: спрос на
золото все время продолжает расти, в то
время как добыча остается на одном уровне -
порядка 3500 тонн в год (при спросе 4400 -5000 тонн).
Дефицит этого металла и обеспечивает ему
надежный и постоянный рост. И если в 2005 году
среднегодовая цена тройской унции (31,1
грамма) золота была 444 доллара, то в 2007-м - уже
683 доллара. Прогнозы специалистов на
следующий год самые благоприятные:
эксперты полагают, что стоимость тройской
унции составит 750 - 780 долларов. То есть
порядка 11 - 12 % годовых.
НЕДВИЖИМОСТЬ: цены снова пойдут вверх?
В Москве и других крупных городах
стоимость "квадрата" принято измерять
в долларах. И если брать для расчетов эту
валюту, то, по мнению большинства
опрошенных нами экспертов, цены однозначно
пойдут вверх. Так что в долларах квартирка
подорожает до конца следующего года
процентов на 10 - 15. Но не стоит забывать, что
американская валюта и дешевеет примерно с
такой же скоростью.
В то же время в течение всего этого года
цены на квартиры в рублевом выражении в
столице упали примерно процентов на 15. Иные
аналитики даже полагают, что падение
продолжится и дальше. Но если учитывать, что
доходы москвичей растут семимильными
шагами, то это означает, что уже к весне -
лету следующего года стоимость жилья
пойдет вверх. И квартиры снова станут
привлекательным инструментом для вложений.
Тем более что уже сейчас наблюдается
снижение количества предложений о продаже
жилья.
***
КСТАТИ
В 2008 году появятся ПИФы иностранных акций?
Одно из самых долгожданных событий на
рынке коллективных инвестиций - внесение
изменений в Закон "Об инвестиционных
фондах". Планируется, что они могут быть
приняты в 2008 году и благодаря этому у
российских пайщиков появится возможность
инвестировать свои сбережения в совершенно
нетрадиционные для нашего рынка паевые
фонды.
В отличие от "старых" ПИФов на
денежки пайщиков в "новых" будут
покупаться акции западных компаний.
Бразильских, китайских, украинских... При
этом, как уверяют эксперты, потенциал таких
фондов достаточно высок. Ведь это рост
наших "голубых фишек" ограничивается 20
- 25 % в год, в то время как акции западных
компаний легко набирают в год до 90 % прибыли.
Кроме того, в следующем году нас ожидает
целая волна IPO. Свои акции на рынке могут
разместить банк "Зенит" ,
Россельхозбанк, "КамАЗ" , Газпромбанк и
банк "Ак Барс".
Что ждать от акций этих компаний и каковы
шансы частного инвестора заработать на
этом - читайте в одном из ближайших выпусков
"Личных денег".
