Полтора года назад корреспондент "КП" вложил в паевые фонды 20 тысяч рублей. И что из этого получилось.

С чего все начиналось

Пай купить - не поле перейти. Перед тем как идти в управляющие компании, мы тщательно отбирали фонды, в попытке угадать наиболее доходный, но при этом и наименее рискованный фонд. Учитывалось все -доходность за прошлые периоды, длительность присутствия компании на рынке, коэффициент Шарпа (о несложной формуле вычисления соотношения риска/доходности мы неоднократно рассказывали в выпусках "Личных денег").

- При выборе фонда не старайтесь гнаться за бешеными показателями, - наставляли нас знакомые аналитики. - Золотая, но разумная середина - вот на что нужно обратить внимание новичку.

- Не складывайте все яйца в одну корзину, - говорили другие финансисты. - Риск оказаться в минусе существует даже при вложениях в самый профессиональный фонд. А при диверсификации (разделении рисков) вкладов хоть что-то, да останется.

- Лучше начинать с открытых ПИФов акций, - давали советы третьи эксперты. - Во-первых, за их динамикой проще следить, во-вторых, если что, всегда можно спасти остатки денег. И, в-третьих, у уважающей себя и клиентов управляющей компании всегда есть несколько фондов, паи которых состоят из разных отраслевых акций. В трудные минуты можно попросту перевестись из одного фонда, теряющего на падающих котировках, в другой, растущий.

Комментарий эксперта

- В принципе вы избрали верную стратегию, - прокомментировал мои первоначальные действия коммерческий директор УК "БрокерСервис" Эдуард УСПАНОВ. - При задаче увеличить доход, не сильно рискуя, такое разделение было оправдано.

Не надо печалиться...

В общем, выбор был сделан примерно через пару недель. Остановились на двух фондах акций (открытого типа) и на всякий случай приобрели паи облигационного фонда "КапиталЪ-Облигации" - как правило, именно такие фонды спасают инвестора в неспокойные времена обвала рынков: на деньги клиента здесь покупаются не акции, а бумаги, которые выпускали регионы страны. Растет имидж и инвестиционная привлекательность того или иного субъекта Федерации, дорожают и их облигации на фондовом рынке. Естественно, что принести бешеную прибыль в 80, а то и все 200 процентов годовых облигационные фонды не могут. Нормальный уровень дохода здесь - 10 - 15 процентов. Зато и шторма на биржах им не страшны...

...Надо же такому случиться - едва я стал пайщиком, как рынок с грохотом стал проседать. В то время я и подумать не мог, что неуверенность западных инвесторов в российском рынке хоть как-то отразится на мне. Раньше-то оно как было: заявил, скажем, какой-нибудь президент какого-нибудь американского банка, что российские акции переоценены, ну и бог с ним. Мало ли чего иноземцам в голову придет, я-то тут при чем? С приобретением паев мир перевернулся. И практически каждое мое утро с тех пор начиналось с просмотра деловой информации. Ведь речь так или иначе шла о МОИХ деньгах!..

А новости тем временем приходили самые неутешительные. Нигерийцы заключили какое-то перемирие, из-за чего стоимость нефти пошла вниз, а вместе с ней - котировки российской нефтянки, в которую в том числе были вложены мои денежки, цены на металлы также ползли вниз, банковский сектор стал для западников непривлекательным... Подсчитывая стоимость паев каждую неделю, мне оставалось лишь, как говорят трейдеры, "ловить лося" - подсчитывать убытки. Минус 105 рублей, минус 67, минус 723... так и до инфаркта доиграться можно! Окончательно не удавиться с тоски не давали лишь те же неугомонные аналитики.

- Рост обязательно будет! - в один голос твердили они. - Надо только переждать.

***

Комментарий эксперта

- Вкладываться в ПИФы имеет смысл лишь на длительный период, от года и больше, - рассказал главный аналитик УК "КапиталЪ" Сергей КАРЫХАЛИН. - Нервничать по поводу недельного изменения стоимости пая не стоит, вы же не в онлайне акциями торгуете. Следить за динамикой, конечно, полезно, но не до такой степени, чтобы дергаться из-за этого. На самом деле многие так и поступают: положили денежки в ПИФ на год - два - три да и забыли об этом.

В команде моих паев - замена

Все плохое когда-нибудь кончается. Это правило не стало исключением и для рынка ПИФов. "Шторма" прошли, однако к совету аналитика позабыть про отслеживание динамики стоимости паев я не прислушался: приятно же наблюдать, как размножаются твои денежки. Да и нервозность куда-то исчезла. Так что когда котировки акций шли вниз, было уже не так страшно.

А в феврале этого года меня захватил дух авантюризма. Слишком маленькими мне показались доходы от облигационного фонда - выходило, чуть больше 13 процентов в год. И, позвонив в компанию, я поменял его паи на паи другого фонда. Таким образом, все три моих вложения оказались одного типа: открытого фонда акций...

***

Комментарий эксперта

- Предположительная доходность вашего фонда облигаций в 13 процентов годовых - хороший результат, потому что нормальной считается прибыль по таким ПИФам чуть выше среднего процента по депозиту, - оценил этот мой шаг гендиректор УК "Мозаик" Алексей ПОЛЕНОВ. - При такой тактике, которую вы выбрали, иметь в портфеле паи облигационного фонда все-таки стоило бы. Держать его паи нет смысла, когда рынок на протяжении продолжительного периода имеет все тенденции к подъему. А при нашей ситуации часть денег надо держать в облигационных ПИФах, потому что, если акции упадут, прибыль от облигаций компенсирует убыток.

Итого: +5042 рубля

...А потом наступила осень 2007-го, а вместе с ней и уныние - рынок упрямо шел вниз. Минус, минус, снова убытки...

- Чего ты смотришь? - звонили мне аналитики. - Рынок падает, самое время для новых вложений.

Вот здесь-то я и сплоховал: не прислушался к одному из главных правил частного инвестора - покупай, пока подешевело! Хотя соблазн влезть в еще пару фондов был. Но как-то не привык я играть на все... Сегодня, просматривая графики изменения стоимости паев той самой пары ПИФов, кусаю локти - рынок действительно пошел вверх, едва ли не ежедневно ставя новые рекорды. И, вложись я тогда в металлургический и энергетический фонды, за пару месяцев смог бы заработать порядка 20%...