Страница: 1/2
Вложив деньги в общий фонд банковского управления, можно через год забрать, по крайней мере, в полтора раза больше. Главное - сделать правильный выбор.
По итогам октября общие фонды банковского
управления (ОФБУ) недосчитались 181 млн
рублей. Управляющие этого почти не заметили.
Из фондов, придерживающихся активной
стратегии, инвесторы вывели 268,5 млн рублей,
умеренные фонды потеряли 37,7 млн рублей.
Стоимость чистых активов (СЧА) всех фондов
составила порядка 21,3 млрд рублей.
Большинство из них инвестируют в ценные
бумаги отечественных эмитентов. Поэтому в
условиях нестабильного рынка вкладчики
предпочитают относительно менее
рискованные активы. Часть средств ушла в
консервативные фонды. Кроме того, в такой
ситуации разумно перевести средства на
депозит или в материальные активы. В то же
время потрясающую доходность сулят
вложения в некоторые зарубежные страны.
Разные успехи
В октябре прибыль показали 105 фондов из 124,
по данным Investfunds. Вместе с тем крупнейшие по
СЧА ОФБУ не впечатляют своими показателями
(см. таблицу). Лучший из них с трудом
опередил по своей прибыльности показатель
инфляции в стране.
Больше всех -- 173 млн рублей -- потерял фонд
"Доходный" банка "Зенит".
"Честно Вам сознаюсь, не обратили
внимания на то, что от нас ушла большая
сумма денег, -- комментирует цифры Сергей
Матюшин, начальник Управления
доверительного управления активами ОАО "Банк
Зенит", -- отчасти это связано с тем, что
инвесторы сейчас достаточно нервные. Они
видят, что за последние два месяца рынок
серьезно подрос, и боятся коррекции".
"Наши фонды являются открытыми --
клиенты постоянно приходят и уходят,
поэтому мы достаточно часто испытываем
периоды больших приходов и уходов денег.
Для нас это не является из ряда вон
выходящим. Клиенты вкладывают как
долгосрочно, так и спекулятивно", --
объясняет ситуацию Сергей Матюшкин.
В то же время есть примеры лучшей работы
управляющих на российском рынке. В октябре
индексный фонд "Премьер" российских
акций отметился лучшей доходностью среди
рублевых фондов (+15,3%). Фонды "Аврора"
(+9,66%) и "Локомотив" (+5,85%) "ТрансКредитБанка"
стали лидерами по доходности среди фондов
активного управления в группе фондов акций
и смешанных фондов соответственно. Среди
фондов консервативной стратегии
наибольшую доходность показал
облигационный фонд "Кутузов" КБ "Юниаструм
Банк" (+4,11%).
"Мы не заметили оттока. В октябре мы
опять заняли второе место среди всех
семейств российских инвестиционных фондов
по привлечению средств пайщиков. За месяц
мы привлекли 164 млн рублей", --
рассказывает главный трейдер департамента
доверительного управления КБ "Юниаструм
Банк" Михаил Королюк. И это несмотря на
вывод 151 млн рублей из фонда российских
акций под управлением банка.
"У нас достаточно простая процедура
перехода из фонда в фонд, и многие активно
пользуются такой возможностью" --
продолжает Михаил Королюк. 136 млн за октябрь
были вложены в фонд акций Индии, который, по
словам трейдера, лидирует в последнее время
по доходности.
Манящие берега
По итогам октября 7 первых строчек в
рейтинге ОФБУ по доходности, рассчитанном
Investfunds, заняли фонды КБ "Юниаструм Банк".
6 из них вкладывают средства в акции
зарубежных компаний.
"Главное преимущество ОФБУ -- более
широкая инвестиционная декларация,
следствием чего становится возможность
создавать продукт, который паевой фонд
создать не в состоянии", -- отмечает
Сергей Матюшкин. С ним соглашается и Михаил
Королюк: "Возрастающая популярность ОФБУ
среди инвесторов связана с осознанием того
факта, что на российском рынке свет клином
не сошелся, возможности для получения
прибылей заметно возрастают при
подключении глобальных направлений. Тут
ОФБУ вне конкуренции".
Главной проблемой для развития фондов
сегодня является то, что законодательство
не описывает всех нюансов работы с ними и
управляющим приходится постоянно
обращаться за консультацией к
государственным ведомствам.
Сдержанный рост российского рынка акций
привлекает инвесторов на другие
развивающиеся рынки. Правда, по мнению
аналитика ИК "Антанта Капитал" Евгения
Тяпкина, Россия и Китай сегодня более
привлекательны, чем страны Латинской
Америки (Бразилия, Мексика, Чили, Аргентина):
"Обострение, связанное с американским
ипотечным кризисом и с убытками
инвестиционных банков от торговли
ипотечными закладными бумагами, безусловно,
сказывается на российском рынке. Но
сказывается меньше, чем несколько месяцев
назад, когда цены на нефть находились в
стагнации. Поэтому именно рост цен на нефть
приводит к независимости российского рынка
от внешнего негатива", -- поясняет
специалист. А вот развивающиеся рынки
Латинской Америки будут сильнее страдать
от нестабильности на мировых рынках:
недавно инвестиционный банк Goldman & Sachs
выпустил отчет о том, что сокращает свое
присутст-вие на развивающихся рынка, в
частности, в Мексике и Бразилии.
На взгляд Михаила Королюка, перечень
наиболее интересных развивающихся рынков
выглядит так: Бразилия, Чили, Малайзия,
Южная Корея, Индия, ЮАР. С оптимизмом он
смотрит и на два развитых рынка -- Канаду и
Австралию.
В цифрах
Статистическую информацию к статье,
графики и таблицы Вы можете найти в PDF-версии
газеты
По просьбе "Дохода" профессионалы
рынка, управляющие средствами клиентов,
дают советы о том, как инвестировать. Что
делать, имея свободных 500 тыс. рублей, как
преумножить, если располагаешь 3 млн рублей,
и как распорядиться активами стоимостью 25
млн рублей.
Если верить социологам, средний россиянин
тратит "не глядя" от 10 до 30% своей
зарплаты. Между тем эти деньги можно
откладывать и инвестировать с пользой -- на
машину, дачу, образование, здоровье, пенсию...
В зависимости от размера личного дохода
способы инвестирования могут быть разными
-- от открытия вклада в банке до
инвестирования в недвижимость и даже в
новый бизнес.
Начинать свою инвестиционную
деятельность при невысоком доходе лучше с
открытия банковского депозита. Сейчас
банки гарантируют доходность от 7 до 12%
годовых -- в зависимости от суммы и срока
вложения. Причем риски потерять средства
здесь практически нулевые, если сумма
вклада не превышает 100 тыс. рублей. Согласно
системе государственного страхования
вкладов, при банкротстве банка вкладчику
обязательно вернут 100% вклада со 100 тыс.
рублей, плюс 90% с суммы, превышающей 100 тыс.
рублей, но в совокупности -- не более 400 тыс.
рублей. Таким образом, если вы распределите
вклады в пределах 100 тыс. рублей (с учетом
будущих процентов и налоговых отчислений с
дохода, превышающего ставку
рефинансирования ЦБ) по нескольким банкам,
вы сведете возможность убытков практически
к нулю.