Сегодняшний финансовый рынок предлагает частному инвестору довольно много способов вложить свои деньги. Важно понять, что обладание астрономическими суммами не является непременным начальным условием этого процесса. Стратегия управления личными средствами зависит не только от толщины кошелька.
Аналитики инвестиционной компании "Брокеркредитсервис"
основными факторами при выборе стратегии
инвестирования считают срок
инвестирования и отношение инвестора к
риску. Иными словами, вначале надо понять,
что лично для вас важнее: желание сохранить
и ни в коем случае не потерять или рискнуть
и в случае удачи заметно заработать.
Практически все опрошенные нами
профессиональные финансисты начинали
разговор об управлении личными
деньгами именно с этого пункта. Соотношение
риска и прибыли это первый ключевой момент.
"В первую очередь необходимо определить,
что играет решающую роль: стабильность или
доходность, говорит представитель
правления банка "СОЮЗ". Ведь чем
рискованнее портфель, тем, как правило, выше
получаемая от него прибыль".
Представители ОАО "Брокерский дом
Открытие" подтверждают: 2В самом начале
следует определить приемлемый риск потерь
и потенциальную доходность инвестиций, т.е.
соотношение риск/доходность. Чем больше
потенциальная доходность, тем выше риск. И
наоборот".
А вот представители филиала компании "АВК-ценные
бумаги" вообще предлагают разделить
инструменты инвестирования по уровню
рисков: "Банковский депозит практически
безрисковый инструмент. Он предполагает
гарантированный уровень доходности и
возможность в любой момент снять деньги со
счета без потерь по основной сумме вклада. К
тому же начала работать система
страхования вкладов. Соответственно
доходность по депозитам невелика и, скорее
всего, будет в лучшем случае покрывать
инфляцию.
Риск определяется выбором инструментов
инвестирования и может варьироваться в
широких пределах: теоретически от 0 (госбумаги)
до бесконечности (покупка неликвидных
акций "десятого эшелона"). Соответственно
варьируется и доход: от ставок даже меньших,
чем по депозитам, до сотен годовых. Гарантий
при инвестировании в ценные бумаги нет
никаких, и в случае неблагоприятной
конъюнктуры потери могут быть
существенными".
При сроке инвестирования менее полугода
рекомендуется два способа инвестирования:
либо банковский депозит, либо покупка
векселя надежного эмитента с погашением к
окончанию срока инвестирования. Считается,
что инвестировать в ценные бумаги (акции,
облигации, фьючерсы) имеет смысл при сроке
инвестирования более полугода, а лучше
более года. Что же касается суммы
инвестирования, то в России стремительно
развивается индустрия паевых
инвестиционных фондов, которая сделала
рынок ценных бумаг доступным для
инвесторов с небольшими суммами порядка 35
тыс. рублей, то есть размер суммы при выборе
стратегии инвестирования не является
определяющим фактором.
Еще одним ключевым моментом является
величина инвестируемых средств. Мы
говорили, что управлять личными финансами
возможно и в том случае, когда их объемы
невелики. Но чем больше сумма, тем больше у
инвестора возможностей при выборе
инвестиционной стратегии (а значит, выше
шанс получить большую доходность).
Некоторые возможности доступны только
зажиточным. Для некоторых форм
инвестирования, например для
индивидуального доверительного управления,
минимальная “пороговая” сумма составляет
от 10 тыс. долларов.
В общем и целом, личную инвестиционную
стратегию можно начинать строить,
определившись в основном: зная цели (консервативное
инвестирование или рисковое), определив
срок инвестиций и их объем.
Если сумма небольшая (менее 100 тысяч
рублей), то на короткий срок инвестирования
(от 3 до 6 месяцев) можно рекомендовать
банковский депозит как наиболее надежный,
но и наименее доходный способ
инвестирования. Депозит позволяет
сохранить средства: уровень инфляции по
итогам года, вероятнее всего, будет
соответствовать уровню ставок по рублевым
вкладам на год. Ситуация с валютными
вкладами несколько иная: доходность здесь
зависит от динамики курсов. Поэтому
валютные вклады лучше открывать в разных
валютах: тем самым риски изменения курсов
можно застраховать.
На сроке от 6 месяцев альтернативой
банковскому вкладу может быть паевый
инвестиционный фонд облигаций,
потенциально (но не гарантированно!) более
доходный. Минимальная сумма вложений в ПИФы
облигаций составляет 510 тысяч рублей.
При наличии суммы выше 100 тысяч рублей и
возможности инвестировать на срок более
полугода можно использовать первые два
варианта и прибавить к ним еще один. "Рецепт"
может быть таким: 50-70% суммы депозит или ПИФ
облигаций, 20-30% ПИФ смешанных инвестиций (более
доходный и чуть более рискованный), 10-20% ПИФ
акций (самый доходный, но и самый
рискованный).
При сроке инвестиций свыше года доля
более рискованных и потенциально более
доходных инструментов может возрастать.
Имея крупную сумму (более миллиона рублей),
можно также отдать ее в индивидуальное
доверительное управление. В этом случае
оптимальную стратегию рекомендует
управляющий.
www.personalmoney.ru
