Страница: 1/2
Банковский сектор продолжает испытывать нехватку кислорода и сворачивает кредитование. Но для отдельных игроков кризис ликвидности – хорошая возможность усилить позиции на рынке.
«Банки с меньшей охотой соглашаются на
увеличение или установку новых лимитов. Мы
за последние два месяца столкнулись со
значительными затруднениями в принятии
решений как минимум в трех российских
кредитных организациях», – поделился
финансовый директор группы «Нитол», в
которую входят производители химической
продукции, Вадим Голиков. По его словам,
финучреждения стали часто затягивать
решение вопроса под различными предлогами
– к примеру, требуя предоставить множество
дополнительных документов. «На рынке
кредитов появилась общая тенденция к «пробуксовыванию»,
– продолжает Вадим Голиков. – Мы вынуждены
заниматься строительством завода в
ситуации, когда любые новые займы
рассматриваются как более рискованные».
«В конце лета нам срочно потребовался
крупный кредит – речь шла о нескольких
сотнях миллионов рублей, – рассказывает
топ-менеджер компании, производящей
изделия из металла, пожелавший остаться
неназванным. – Это был внеплановый заем: мы
заключили выгодный контракт и нужно было
запустить новую производственную линию».
Предприятие обратилось к обслуживающим его
банкам, а там развели руками: таких средств
мы предоставить не можем. «Пришлось бегать
по всему рынку и собирать деньги буквально
по крупицам», – продолжает собеседник «Ф.».
Над златом чахнут. Кризис
неплатежей в сфере ипотечного кредитования
в США спровоцировал сокращение ликвидности
на российском рынке. Из-за неопределенности
ситуации многие игроки принимают решение «попридержать»
средства. Получить фондирование стало
трудно не только за рубежом, но и внутри
страны. Ставки на межбанке взлетали до
небес. «8–10–15%!» – до сих пор ужасаются
банкиры сентябрьским всплескам ставок по
фактически предоставленным однодневным
межбанковским кредитам (MIACR). Многим
финучреждениям пришлось договариваться с
коллегами по цеху о получении так
называемых «клубных» займов (сделки,
основывающиеся на личных связях).
ЦБ, помня о молниеносности процессов «кризиса
доверия» лета 2004 года, постарался сгладить
ситуацию с помощью операций репо, кредитуя
банки под залог бумаг из ломбардного списка.
Во время пика рефинансирования 28 августа
количество вливаемых таким образом
средств превысило 272 млрд рублей. Несколько
снизить уязвимость ликвидности
банковского сектора ЦБ и правительству
удалось лишь в конце сентября. «С начала
октября чистая ликвидная позиция (средства
на корсчетах плюс депозиты в ЦБ минус
задолженность перед регулятором)
банковского сектора растет», – отмечает
директор Центра экономических
исследований Московской финансово-промышленной
академии Сергей Моисеев. На минувшей неделе
этот показатель превысил 800 млрд рублей при
обычном уровне в 600–650 млрд рублей. Выплаты
НДС, происходившие тогда же, ситуацию не
ухудшили. Впрочем, многие участники рынка
не слишком оптимистичны. «Не исключены
банкротства», – голосят хором даже
осторожные рейтинговые агентства.
Вероятность «точечных дефолтов», пишет в
своем специальном отчете Standard and Poor’s,
объясняется тем, что сегодня возможности
для рефинансирования есть главным образом
у банков, испытывающих необходимость в
поддержке ликвидности меньше остальных
участников рынка. «Это ведущие государственные
структуры, финучреждения с иностранным
участием, у которых к тому же уже есть
поддержка со стороны материнских структур»,
– говорит аналитик Fitсh Ratings Александр
Данилов. Остальные банки в большинстве
своем испытывают нехватку фондирования.
Это вынуждает их диверсифицировать
ресурсную базу, изменять бизнес-процессы,
переоценивать продуктовые предложения.
Однако пережить столь сложную
реструктуризацию по плечу не всем,
предупреждают эксперты. «Некоторые средние
банки могут столкнуться с реальной угрозой
банкротства, самоликвидации и дефолта», –
добавляют в S&P.
Пытаясь обезопасить себя от такой участи,
многие банки сегодня попросту «сидят» на
деньгах. И это не может не отразиться на их
показателях. Если посмотреть на картину в
целом, то средний рост активов в июле –
августе (первые месяцы мирового кризиса),
согласно данным ЦБ, составил 2,3%, тогда как в
течение восьми месяцев 2007-го активы
увеличивались в среднем на 3,5%. Безусловно,
замедление динамики может быть связано не
только с кризисом в США и последовавшим
недоверием инвесторов к кредитным
организациям. Важную роль, к примеру, играет
сезонный фактор: лето – пора отпусков. Хотя,
обратившись к прошлогодним показателям, мы
увидим иную картину: средний показатель
роста в июле – августе 2006-го составляет 3,4%,
тогда как в течение восьми месяцев – 2,8%. «Сегодня
банки опасаются изменений на рынке и,
подстраховываясь, не выходят из ликвидных
активов зачастую в ущерб своему бизнесу», –
говорит аналитик компании «Брокеркредитсервис»
Денис Мухин.
За два первых кризисных месяца количество
убыточных банков, по данным ЦБ, выросло
вдвое – с 27 до 55. При этом любопытно, что у
многих кредитных организаций, в том числе
крупнейших, за июль – август прибыль по
РСБУ вообще не изменилась. К примеру, такая
«стагнация», согласно данным рейтинга «Ф.»
по работающим активам, наблюдается у
Международного московского банка,
Райффайзенбанка, Росбанка, «Русского
стандарта», ВТБ24.
Контрастная розница. Первые
разговоры о снижении объемов кредитования
коснулись рынка розничных ссуд. Хотя здесь
и без каких-либо кризисов в текущем году
происходило замедление динамики. Так, по
итогам первого полугодия 2007-го объем займов,
выданных гражданам, вырос на 21,9%, тогда как
за аналогичный период прошлого года – на
27,2%. Если рассматривать восьмимесячный срок,
то в 2007-м рост кредитов населению составил
36,2%, а в 2006-м – 44%. Кризис ликвидности,
безусловно, усилит эту тенденцию, и к концу
года разрыв текущего и прошлогоднего
показателей динамики увеличится еще больше.
Из крупных игроков на розничном рынке
мировой кризис переживают наиболее
болезненно кредитные организации, бизнес
которых сильно зависел от зарубежных
заимствований. Скажем, банку «Русский
стандарт» (РС), привыкшему к заморскому
фондированию, пришлось на некоторое время
затормозить выдачу потребительских ссуд.
Правда, кризис – далеко не единственный
фактор, повлиявший на замедление роста
бизнеса лидера «потребов». Здесь и
претензии ФАС с Генпрокуратурой, и
последовавшая отмена всех комиссий по
кредитам. С начала года по 1 сентября объем
ссуд, выданных РС частных лицам, увеличился
лишь на 13%, тогда как за аналогичный период
2006-го – на 48%.
В этих условиях хороший шанс побороться с
РС за долю рынка предоставляется госбанкам
и кредитным организациям с иностранным
капиталом. К примеру, Хоум кредит энд Финанс
банк (ХКФБ), имеющий западные корни, с начала
года, по данным рейтинга «Ф.», увеличил
розничный кредитный портфель на 26%.
Государственный ВТБ24, занимающий сегодня
третье место по объему ссуд частным лицам
после Сбербанка и РС, теперь просто «обязан»
попытаться обойти ближайшего конкурента:
во-первых, у госбанка нет проблем с
финансовой поддержкой, а во-вторых,
кредитная организация заполучила
ключевого топ-менеджера РС Дмитрия Руденко.
С клиентами «Русского стандарта» группа
ВТБ уже знакома «лично»: как стало известно
«Ф.», неделю назад она приобрела два
портфеля потребительских ссуд РС на общую
сумму $125 млн. «Пока ликвидность российского
банковского сектора остается уязвимой,
госбанки получили стимул к покупке или
рефинансированию активов других кредитных
организаций», – говорит Александр Данилов.
Он не исключает, что окологосударственные
финучреждения в ближайшее время начнут
приобретать финансовые организации. В
частности, те, кто будут находиться в «предсмертном»
состоянии: по схеме 2004 года, когда ВТБ
приобрел Гута-банк (ныне ВТБ24).