Если компания нуждается в привлечении дополнительного капитала со стороны инвестиционных компаний или венчурных фирм, с которыми она ранее не сотрудничала, то инвестиционный проект играет для нее роль визитной карточки. Первоначальная задача менеджеров компании состоит в том, чтобы заставить потенциального инвестора ознакомиться с инвестиционным проектом (бизнес-планом). 

Каждая компания составляет лишь ей присущий инвестиционный проект, используя собственные подходы и структуру, различающиеся в зависимости от характера бизнеса, целей плана и требований кредиторов. Так, план для производственной компании должен включать иные разделы, чем план для предприятия в сфере услуг. Инвестиционный проект, используемый для внутренних целей, отличается от плана, направленного на привлечение инвестиций.

Следовательно, отсутствие тщательно продуманного инвестиционного проекта, откорректированного в соответствии с изменяющимися условиями, является существенным недостатком, отражающим слабость управления компанией, что в итоге приводит к снижению возможности привлечения финансовых ресурсов и достижения долгосрочной стабильности в конкурентной среде.

Требования инвесторов к бизнес-плану

Для бизнес-планов средних и крупных компаний, финансирование реализации которых намечается за счет внешних источников, необходимо полномасштабное обоснование по соответствующим национальным и международным стандартам. Такое обоснование подчинено определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклонения от этой общепринятой структуры обусловлены лишь отраслевыми особенностями и формами осуществления реальных инвестиций).

В общем случае бизнес-план состоит из основных разделов, приведенных ниже.

Краткая характеристика проекта (или его резюме). Содержатся выводы по основным аспектам разработанного проекта после рассмотрения всех альтернативных вариантов, когда его концепция, обоснование и формы реализации уже определены. Ознакомившись с этим разделом, инвестор должен сделать вывод о том, что проект отвечает направленности его инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии, соответствует потенциалу его инвестиционных ресурсов, устраивает его по периоду реализации и срокам возврата вложенного капитала и т.п.

Предпосылки и основная идея проекта. Перечисляются наиболее важные параметры проекта, которые служат определяющими показателями для его реализации, рассматривается регион расположения проекта в увязке с рыночной и ресурсной средой, приводится график его реализации и характеризуется инициатор.

Анализ рынка и концепция маркетинга. Излагаются результаты маркетинговых исследований, обосновываются концепция маркетинга и проект его бюджета.

Сырье и поставки. Приводятся классификация используемых видов сырья и материалов, сведения об объеме потребности в них, наличии основного сырья в регионе и обеспеченности им, поставках сырья и материалов и связанных с ними затратах. В бизнес-плане должна быть отражена доступность ресурсов, при этом расчеты основываются на их стоимости непосредственно в месте потребления, а не на стоимости приобретения на складе поставщика.

Месторасположение, строительный участок и окружающая среда. Подробно описываются месторасположение проекта, характер естественной окружающей среды, степень воздействия на нее при его реализации, социально-экономические условия в регионе и инвестиционный климат, состояние производственной и коммерческой инфраструктуры, выбор строительного участка с учетом рассмотренных альтернатив, дается оценка затрат по освоению строительного участка.

Проектирование и технология. Данный раздел должен содержать производственную программу и характеристику производственной мощности предприятия, выбор технологии и предложения по ее приобретению или передаче, подробную планировку предприятия и основные проектно-конструкторские работы, перечень необходимых машин и оборудования и требования к их техническому обслуживанию, оценку связанных с этим инвестиционных затрат.

Организация управления. Приводится организационная схема и система управления предприятием, обосновывается конкретная организационная структура управления по сферам деятельности и центрам ответственности, рассматривается подробная смета накладных расходов, связанных с организацией управления.

Трудовые ресурсы. Содержатся требования к категориям и функциям персонала, дается оценка возможностей его формирования в рамках региона, приводятся план обучения работников и связанные с этим затраты.

Планирование реализации проекта. Обосновываются отдельные стадии осуществления проекта, приводятся график его реализации и бюджет.

Финансовый план и оценка эффективности инвестиций. Этот раздел содержит финансовый прогноз и основные виды финансовых планов, совокупный объем инвестиционных затрат, методы и результаты оценки эффективности инвестиций, анализ инвестиционных рисков.

Желательно, чтобы срок производственного и финансового планирования превышал срок инвестирования на 1-2 года, в противном случае инвестору будет неясен механизм возврата вложенных средств.

Нередко инвесторы требуют расширения бизнес-плана, при этом оказываются востребованными следующие сведения:

стратегия развития предприятия и маркетинговая политика (на срок, превышающий срок реализации проекта);

SWOT, PEST-анализы (анализ сильных и слабых сторон, анализ политических, экономических, социальных и технологических аспектов внешней среды, которые могли бы повлиять на деятельность предприятия);

денежные средства (на расчетных рублевых и валютных счетах, наличные денежные средства, чеки и т.д.) и средства в расчетах (финансовые вложения);

менеджмент и персонал предприятия (опыт менеджмента по работе над схожими проектами);

основные проблемы и риски (например, отдаленность источника сырья, высокая текучесть персонала, зависимость рынка от каких-либо событий и т.д.);

наличие разрешений, лицензий, сертификатов;

поддержка проекта официальной властью и бизнес-структурами.