Так что, даже если государство не станет резко вливать деньги в банковскую систему, инфляционные ожидания весьма ощутимы. Учитывая, что правительство по предложению главы МЭРТа Эльвиры Набиуллиной приняло решение капитализировать институты развития, направив в них 640 млрд. руб. И что только на нацпроекты государство предполагает потратить за это же время около 660 млрд. руб. Другими словами, в конце года в экономику окажется вброшено более 2 трлн. руб. И это не считая увеличения бюджетных расходов на "социалку" под выборы.

Страх и риск

Из-за проблем с ликвидностью банки как никогда заинтересованы в привлечении средств населения. Но, по данным Агентства по страхованию вкладов, россияне относят в банк небольшую часть своих доходов в среднем 8%.

Большинство вкладов небольшие (80% не превышает 400 тыс. рублей). Крупных депозитов могло бы быть и больше, но многие вкладчики дробят свои сбережения на части, чтобы вписаться в лимит, защищенный государством. Напомним: 100% суммы получат клиенты лопнувших банков, депозиты которых не превысили 100 тыс. рублей. Также АСВ компенсирует 90% суммы, превышающей 100 тыс., но не более 400 тыс. Если вклад был в валюте, то страховое возмещение выплачивается в рублях по курсу Банка России на день отзыва лицензии у банка.

Статистика свидетельствует, что благодаря системе страхования вкладов россияне стали меньше бояться потерять свои кровные. Не случайно на долгосрочные (от года) депозиты уже приходится 63% всех накоплений.

К тому же класть деньги меньше чем на год не так выгодно. Ну и, конечно, из всех валют россияне предпочитают делать вклады в рублях. Проценты по рублевым и валютным депозитам теперь практически одинаковы. А бакс продолжает дешеветь.

Куй железо, не отходя от кассы

Нет худа без добра! У вкладчиков появилась возможность покрыть расходы, понесенные от инфляции, за счет увеличения ставок по депозитам. Большинство банков задумались над тем, чтобы диверсифицировать источники ресурсов, дабы меньше зависеть от поведения западных рынков. При этом скорее всего деньги бюджета и госкорпораций власти "отдадут" в первую очередь на депозиты госбанков.

Так что остальным банкирам ничего не осталось, как активизировать работу по привлечению вкладов населения и корпоративных клиентов, чтобы получить столь нужные сейчас длинные и дешевые деньги для своих долгосрочных программ. Все это уже привело к росту конкуренции между кредитными организациями. В последние два-три месяца банки стали поднимать процентные ставки по рублевым депозитам и предлагать клиентам различные новые "осенние акции". По краткосрочным вкладам в отечественной валюте максимальная ставка увеличилась на 1,52%. А по долгосрочным она уже иногда достигает 14%. Что касается валюты, то здесь существенного увеличения не произошло (в долларах 7,59%, в евро 6,58%).

Однако не стоит забывать, что придется заплатить 35% налога с доходов, превышающих ставку рефинансирования ЦБ. На сегодня она составляет 10%. Но зампред Центробанка Алексей Улюкаев не исключил, что она может быть повышена. По мнению аналитиков, повышение ставок по депозитам будет проходить лишь в краткосрочной перспективе, их снижение в 2008-м возобновится. Так что надо "ковать железо, не отходя от кассы"...

Не все банки завлекают вкладчиков "простым" ростом ставок. Многие предлагают открыть еще и так называемый индексируемый депозит. Он может быть привязан к индексу РТС, цене на нефть, золоту или курсу валют. Но в отличие от "классики" тут существует риск. Нет, вложенные в банк деньги вы, конечно, не потеряете.

Но и дохода вам никто не гарантирует. Ведь неизвестно, упадет фондовый рынок или поднимется...

Какова доходность депозитов?

В сентябре большинство вкладов в банках оказалось убыточным. По данным Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании "БДО Юникон", снижение покупательной способности долларовых депозитов составило от -3,41 до -3,18% в зависимости от сроков вложений. И эта тенденция сохраняется с прошлого года.

По вкладам в рублях реальная доходность также оказалась отрицательной: от -0,41 до -0,11%. Виной тому стал резкий рост цен в сентябре. При этом еще в августе владельцы рублевых банковских депозитов оказались в выигрыше благодаря низкой инфляции (0,1%). Заработать удалось лишь владельцам депозитов в евро: их доход в сентябре составил от 0,37 до 0,86%.

Как избавляются от "зеленого"

По оценкам экспертов Московской финансово-промышленной академии, в 2006-м Банк России держал в американской валюте 51,5% всех российских резервов, а в 2007-м уже 49%. Наибольшей популярностью пользуются рублевые вклады (47,57%) на срок от года до трех лет, а в валюте 8,07%. Если на начало 2004 года банковские вклады в долларах составляли около трети всех банковских депозитов в России, то в 2007 году меньше 12%.