Страница: 2/2
В связи с мировым
банковским кризисом и
действиями
государственных
органов у многих
банков появилась
необходимость срочно
изыскать большую сумму
денег. Единственным
выходом из сложившейся
ситуации оказалась
секьюритизация. Причем
имеется в виду не
выпуск ценных бумаг,
обеспеченных
кредитами, которые в
условиях кризиса все
равно никто бы не купил,
а прямая продажа
кредитных портфелей
тем, у кого есть
желание и возможности
их купить.
В России это в первую
очередь "дочки"
иностранных банков, у
которых меньше проблем
с финансированием. А
еще государственные
кредитные учреждения.
На днях глава ВТБ
Андрей Костин заявил,
что его банк готов
покупать кредитные
портфели частных
банков, испытывающих
проблемы с
ликвидностью. Это,
кстати, прекрасная
возможность довести
долю на ипотечном
рынке с сегодняшних 8%
до 10%, которые были
обозначены в качестве
ориентира.
Не исключено, что по
тому же пути могут
пойти и другие
устойчивые банки, не
страдающие в настоящий
момент от дефицита
ликвидности. Причем
объектом скупки могут
стать не только
ипотечные, но и
потребительские
кредиты. С ними,
конечно, больше мороки:
суммы маленькие, а
клиентов много - зато и
доходность выше, чем по
ипотеке.
Впрочем, одной только
перепродажей
кредитных порфелей
дело может и не
ограничиться. Можно
вспомнить лето 2004 года,
когда по итогам "кризиса
доверия",
спровоцированного
дефицитом ликвидности
и топорными действиями
финансовых властей,
был продан один из
крупнейших на тот
момент розничных
банков. Не исключено,
что и на этот раз какой-нибудь
крупный розничный
бизнес сменит
владельца.
Развитие ситуации
будет во многом
зависеть от дальнейших
действий властей, а эти
действия осложнены
близостью выборов.
Пока не видно, чтобы
тот же г-н Онищенко
сбавил обороты.
Наоборот, на прошлой
неделе он выдвинул
очередные претензии к
"Хоум-кредиту".
Главное, что клиентам
от этого кризиса, по
крайней мере в
краткосрочной
перспективе, серьезных
перемен ждать не стоит.
Не так уж важно, какому
банку ты в итоге должен.
На нормализацию же
взаимоотношений между
банками и заемщиками
рассчитывать
преждевременно. Для
этого нужно принимать
законы, а у депутатов
сейчас другие заботы.
Мнение участников
рынка
Олег СКВОРЦОВ,
заместитель
председателя
правления Абсолют-банка:
- Острой проблемы
кризиса невозвратов на
российском рынке
сейчас не наблюдается,
поэтому говорить о
проблемной ситуации на
рынке ипотечного или
потребительского
кредитования я не
считаю возможным.
Кризис на мировых
финансовых рынках
может оказать влияние
на темпы развития
ипотеки и
потребительского
кредитования в нашей
стране. В ближайшее
время дальнейшего
снижения ставки по
ипотеке можно не
ожидать. Напротив,
отдельные банки могут
повысить свои ставки
по кредитам или уйти с
этого рынка вообще.
Не исключено, что
некоторые банки будут
уделять больше
внимания качеству
своих портфелей.
Возможно увеличение
требований к заемщикам
по программам "Ипотека
без первоначального
взноса" или отказ от
них как от рискованных
продуктов. У клиентов с
непрозрачными
доходами и непонятной
структурой текущей
собственности, с
отсутствием в
послужном списке
понятных банку мест
работы и учебы может
сократиться число
возможностей получить
кредитные средства.
Я считаю, что емкость
российского рынка
ипотечного и
потребительского
кредитования далека от
насыщения. Поэтому не
думаю, что в ближайшие
три-пять лет можно
ожидать кризиса на
этих рынках.
Николай КОРЧАГИН,
генеральный директор
ипотечного брокера "Кредитмарт":
- Необходимо
разграничить ситуацию
с потребительскими
кредитами, ипотекой и
кризисом ликвидности.
Ситуация с
потребительскими
кредитами зрела на
молодом рынке
розничного
кредитования не один
год. Банки в погоне за
сверхприбылями
наращивали объемы
портфелей, жертвуя
соображениями
контроля над рисками в
угоду росту бизнеса.
Это не могло не
привести к высокому
уровню просроченной
задолженности, а также
к недовольству среди
населения. Нельзя не
приветствовать усилия
властных и
регулирующих органов,
направленные на то,
чтобы сделать рынок
более прозрачным,
обеспечить соблюдение
прав потребителей.
Ипотечный рынок -
гораздо более
консервативный и
стабильный. В
настоящий момент он
подвержен нервозности
из-за ситуации на
западных ипотечных
рынках. Ряд банков
приостановил выдачу
ипотечных кредитов как
раз потому, что стала
очевидной
необходимость
пересмотра кредитной
политики в контексте
рисков, а также по еще
одной банальной
причине: мировой
кризис ликвидности
привел к дефициту и
удорожанию
финансирования у
целого ряда игроков
этого сектора. Но
никакого дальнейшего
драматического
развития событий в
этом секторе я не вижу.
Наша банковская
система достаточно
легко переносит кризис
- и здесь нам на руку ее
относительная
неразвитость; одним из
факторов, усугубившим
ситуацию в США, была
высокая степень
развития механизма
секьюритизации. Так, на
каждый доллар
ипотечных кредитов,
служащих обеспечением,
было выпущено
ипотечных ценных бумаг
на 30 и более долларов!
Конечно, кризис
ликвидности уже привел
к определенным
трудностям с
финансированием у ряда
банков, но в нашем
случае его роль скорее
позитивна - он помогает
избавиться от
головокружения от
успехов, более трезво
оценить кредитные
риски.
Комментарий
Анатолий АКСАКОВ,
зампред Комитета
Госдумы по кредитным
организациям и
финансовым рынкам:
- Я не вижу оснований
для масштабного
банковского кризиса в
России. Возможности
того же ЦБ позволяют
решить вопросы с
ликвидностью в
достаточно короткие
сроки.
Во-первых, Банк
России совсем недавно
увеличил отчисления в
обязательные резервы.
Значит, их в любой
момент можно уменьшить
и снять таким образом
вопросы с ликвидностью,
как это уже было
сделано летом 2004 года.
Во-вторых, у ЦБ есть
значительные
золотовалютные
резервы (более 400
миллиардов долларов),
которые позволяют
рефинансировать
кредитные организации
на более мягких
условиях, чем сейчас, и
без последствий в виде
инфляции.
Плюс ко всему создан
Банк развития, который
по своей сути будет
заниматься
рефинансированием
кредитных организаций
под различные проекты:
кредитование малого
бизнеса, среднего
бизнеса,
инфраструктурные
проекты.
Важно понимать, что
Россия не так сильно
вовлечена в мировые
финансовые потоки и
схемы, чтобы
глобальный кризис
обязательно привел к
аналогичным
последствиям в нашей
стране. Если говорить
об ипотечном рынке, то
его доля в США по
отношению к ВВП
составляет 65%, а у нас -
2%. Поэтому ипотека в
России не может
оказать никакого
влияния на банковский
рынок.
У нас невозврат по
ипотечным кредитам
меньше 0,5%, а по
потребкредитам меньше
3%, то есть в пределах
допустимого. Ничто не
предвещает кризиса в
России. Наоборот, у нас
в стране переизбыток
ликвидности. Если
продолжится рост цен
на нефть и на другие
энергоносители, то это
компенсирует потери,
вызванные сокращением
заимствований за
рубежом.
Вместе с тем следует
помнить, что у нас есть
один регулятор - это ЦБ,
он же должен
заниматься и надзором.
А когда
Роспотребнадзор
начинает вмешиваться в
деятельность банков,
это вызывает вопросы. Я
написал письмо на имя
генпрокурора Юрия
Чайки с просьбой очень
взвешенно подходить к
проверке той или иной
кредитной организации.
Под текст
Правительство,
очевидно, со всей
серьезностью
отнеслось к проблеме
дефицита ликвидности
на рынке. На встрече с
президентом вице-премьер
Кудрин сообщил, что
Минфин в случае
необходимости готов
временно разместить в
отечественной
банковской системе до
10 миллиардов долларов,
предназначенных для
формирования капитала
госкорпораций. Они,
скорее всего, будут
размещены на депозитах
крупнейших банков, в
первую очередь
государственных. Кроме
того, о возможности
рефинансирования
банковской системы в
размере до 1,5 трлн
рублей сообщил первый
зампред ЦБ Алексей
Улюкаев. Так что без
денег банки не
останутся.
Любопытно то, что
всегда осторожный и
всегда
ориентированный на
борьбу с инфляцией
Кудрин предложил
проект, который в
случае реализации
однозначно делает
нереальным выполнение
правительственного
плана по инфляции. Тут,
впрочем, есть один
нюанс: шансы на то, что
этот план будет
выполнен, и так
ничтожно малы. Зато
теперь очередной
провал легко можно
будет списать на
борьбу с банковским
кризисом.
Юлия Полухина,
завотделом "Повседневный
рынок"