На российском рынке растет число компаний, привлекающих деньги населения без какого-либо контроля со стороны государства. Чтобы не допустить появления финансовых пирамид необходимо вносить изменения в Гражданский кодекс и повышать финансовую грамотность россиян

"Принимаем деньги населения", "высокий процент", "стопроцентная сохранность вкладов", "доверительное управление вашими деньгами" -- объявлениями подобного содержания завалены местные газеты крупных городов Урала. Звоню в компанию, обещающую аж 200% годовых:

-- Вы действительно можете дать 200%?

-- Да, можем.

-- Во что вы вложите мои деньги?

-- В фондовый рынок.

-- А у вас есть лицензия профессионального участника?

-- Нет, мы работаем через трейдеров на бирже.

-- На какой бирже?

-- Ой, не знаю, на какой­то фондовой.

-- А если прогорите?

-- Вернем деньги.

-- С процентами?

-- Да, только вам надо будет штраф заплатить.

-- Мне? За что?!

-- Ну, там, за форсмажорные обстоятельства...

Лично я не рискну доверить свои сбережения после подобного диалога. К сожалению, есть масса людей, которые не придают значения странным формулировкам рекламных призывов и туманным ответам сотрудников таких компаний.

5 сентября этого года Управление Федеральной антимонопольной службы (ФАС) по Свердловской области рассмотрело дело в отношении пермской компании "РичБрокерСервис­Актив": ее реклама в екатеринбургских СМИ выходит с многочисленными нарушениями законодательства. Ранее Пермское УФАС уже выносило предписание устранить практически те же нарушения в пермских изданиях (см. "Тень пирамиды" , "Э-У" ь 20 от 28.05.07). В обоих случаях заявление в антимонопольные органы подали руководители региональных финансово­инвестиционных и брокерских компаний, всерьез обеспокоенные растущим масштабом полулегального инвестиционного бизнеса. По оценкам директора Уральского филиала инвестиционной компании "Аккорд­Инвест" Константина Селянина, только в Свердловской области действует дюжина компаний, не имеющих лицензий профессиональных участников, они аккумулировали уже несколько десятков миллионов долларов.

Чтобы понять, насколько серьезна проблема и каковы могут быть способы ее решения, "Эксперт-Урал" организовал круглый стол "Методы недобросовестной рекламы на финансовом рынке". В его работе приняли участие профессиональные участники фондового рынка, руководство регионального отделения федеральной службы по финансовым рынкам (РО ФСФР) и Свердловского управления ФАС.

Как растут денежные деревья

Право привлекать денежные средства населения сегодня имеют организации двух видов -- банки (их контролирует Банк России) и финансово­инвестиционные компании (за ними стоит Федеральная комиссия по финансовым рынкам). Последние размещают деньги клиентов в акции и облигации, обращающиеся на организованном биржевом рынке, получая за услуги вознаграждение в виде комиссии. Кроме того, на рынке действуют негосударственные пенсионные фонды и страховые компании, но суть их деятельности не сводится к зарабатыванию дохода для клиентов.

Между тем брать деньги у населения может любое юридическое лицо на основании договора займа: статья 807 Гражданского кодекса разрешает гражданам и юридическим лицам давать деньги друг другу в долг, а статья 809 предусматривает еще и получение за это процентов, определенных конкретным договором. В результате на рынке появились заемщики, использующие частное финансирование. Разновидностей три. Первая -- компании, которые берут займы у частных лиц для развития собственного бизнеса: они считают, что такой способ дешевле и доступнее банковских кредитов. Вторая -- кредитные потребительские кооперативы граждан: одни приносят деньги, другие берут в долг (см. "Беспризорный рынок" , "Э-У" ь 23 от 18.06.07). Третья -- частные компании, использующие займы для спекулятивных операций: они вкладывают собранные деньги от своего имени в недвижимость и ценные бумаги. Безусловно, не все структуры созданы исключительно с целью обмана доверчивых граждан. Но сама по себе возможность занимать деньги в отсутствие какоголибо контроля со стороны государства создает базу для мошенничества. К примеру, пользуясь договором займа, можно спокойно строить финансовую пирамиду: обязательства перед старыми клиентами гасить за счет новых. Для этого достаточно организовать рекламную кампанию с обещаниями фантастических процентов.

Предъявить претензии мошеннику на этапе бурной деятельности практически невозможно: он всегда ответит, что имеет законное право брать в долг. Именно по этой причине мы не называем конкретные компании, хотя признаки нелегального бизнеса (см. врезку) нашли у десяти структур, рекламирующих свои услуги в СМИ Екатеринбурга. На случай краха в договорах таких компаний обычно заготовлены формулировки о форсмажорных обстоятельствах. Вот такой пассаж мы, к примеру, обнаружили в договоре займа ООО "РичБрокерСервис­Актив": "Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств по настоящему договору, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы, возникших после заключения настоящего договора в результате обстоятельств чрезвычайного характера, которые стороны не могли предвидеть или предотвратить".

Конечно, когда компания исчезает, к ее поиску подключаются правоохранительные органы, заводятся дела о мошенничестве, но наказать злоумышленников удается крайне редко: людито добровольно несли им свои кровные. Пример -- известное дело трейдера Калиниченко, исчезнувшего с сотней миллионов долларов.

Руби под корень

По мнению директора по управлению активами компании "Уником Партнер" Виталия Калугина, чтобы исключить подобные инциденты, проблему нужно решать в корне. "Мировая практика показывает: подобные схемы существуют во многих странах, но российское законодательство позволяет таким компаниям чувствовать себя более вольготно, чем, к примеру, в США. Я считаю, необходима серьезная правка наших законов".

Почему государство до сих пор закрывает глаза на бреши в законодательстве, позволяющие любому юридическому лицу надувать эти "мыльные пузыри"? На наш взгляд, объяснение только одно -- оно недооценивает масштаб проблемы. 2

Константин Селянин между тем предупреждает, что крах некоторых компаний может случиться уже в этом году: "Любая финансовая пирамида существует в лучшем случае год­два, именно столько времени мы и наблюдаем расцвет нелегального бизнеса. Сегодня многие компании, привлекающие деньги граждан, подходят к критической стадии, это значит, что в любой момент они могут рухнуть под тяжестью взятых на себя обязательств.

И доверие будет подорвано ко всем финансовым институтам". Поэтому ждать, пока отреагирует неповоротливое законодательство, нельзя.

Коллегу поддерживает генеральный директор ИФК "Еврогрин" Евгений Костарев: "Сегодня любое юрлицо, собрав у граждан деньги, может от своего имени вкладывать их в финансовые активы, в том числе акции и облигации. И когда такие компании начнут разоряться, разгневанные инвесторы пойдут разбираться к нам, профессиональным участникам рынка, потому что не видят разницы между брокером, кредитным кооперативом и обычной компанией, не имеющей никакой лицензии".

Что делать? Компании, привлекающие деньги граждан, в принципе действуют в рамках правового поля, и найти способы противодействия сложно. Единственный закон, который такие структуры периодически нарушают, -- "О рекламе": они не указывают все условия привлечения денежных средств, гарантируют доходность, что категорически не допускается в рекламе финансовых услуг, выдают одну услугу за другую. "Благодаря активной позиции руководителей инвестиционных компаний мы обращаем внимание на эти факты, заводим дела и предписываем устранить нарушения", -- говорит начальник отдела контроля за соблюдением законодательства о рекламе и недобросовестной конкуренции УФАС по Свердловской области Людмила Смирнягина. Однако весь рынок ФАС охватить не в состоянии: закрылась одна компания, на ее месте практически с тем же названием появилась другая, и пока ФАС обнаружит нарушения, она уже успеет убедить людей принести ей деньги. При этом даже в процессе судебных разбирательств бывает сложно собрать доказательства, указывающие на введение потребителя в заблуждение. 

-----------------