"Эффективная процентная ставка" (далее - ЭПС) - актуальная тема, которая широко обсуждается специалистами банковской сферы. Не остаются в стороне и средства массовой информации, пытаясь довести до граждан суть этого нововведения ЦБ РФ. В результате ЭПС обросла большим числом заблуждений и искажений "различной степени тяжести".
Заблуждение N 1 -
организационное это
обязанность банков с 1 июля
2007 г. сообщать гражданам
размер ЭПС. Именно таким
образом средства массовой
информации трактуют
Указание ЦБ РФ от 12.12.2006 N 1759-У
"О внесении изменений в
Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N
254-П "О порядке
формирования кредитными
организациями резервов на
возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к
ней задолженности" (далее
- Указание). На самом деле
согласно Указанию "доведение
до сведения заемщика в
условиях договора или иным
образом информации о
размере ЭПС" - это не
обязанность, а основание
для кредитной организации
на включение выданной
конкретному физическому
лицу ссуды в портфель
однородных ссуд. То есть
если банк по тем или иным
причинам этого делать не
собирается, информировать
заемщика о размере ЭПС у
него нет необходимости.
Заблуждение N 2 -
техническое. Широко
озвучивается мнение, что на
возражения банкиров по
поводу невозможности
рассчитать ставку
Центробанк ответил новой
формулой эффективной
процентной ставки, которую
"без особого труда можно
найти в учебнике по
экономике". Согласно
Указанию размер ЭПС
определяется исходя из
формулы (см. "Расчет
размера эффективной
процентной ставки").
У термина IRR множество
определений: и ставка
дисконтирования, и
внутренний коэффициент
рентабельности, и
внутренняя ставка
доходности портфеля и т.д.
Проблема в том, что
приведенная формула вовсе
не предназначена для
оценки заемщиком
собственных расходов для
обслуживания долга. Вполне
возможно, она могла бы
использоваться для
формирования резервов на
возможные потери по ссудам,
что, собственно, и является
предметом Положения ЦБ РФ
от 26.03.2004 N 254-П, но не для
расчета ЭПС.
И, наконец, заблуждение N 3
- социальное. От этого
нововведения потребители
ожидают, что банки начнут
сообщать всю информацию о
процентах, комиссиях,
сборах и накрутках. Все это
верно, за исключением
главного обеспечить
исчерпывающую информацию
по кредиту с помощью одного
показателя невозможно.
Задача со многими
неизвестными
Проиллюстрируем
справедливость данного
утверждения на примере N 1,
приведенном в Письме ЦБ РФ
от 29.12.2006 N 175-Т "Об
определении эффективной
процентной ставки по
ссудам, предоставленным
физическим лицам" (далее
- Письмо).
Условия: дата выдачи
кредита - 17.04.2004; сумма
кредита - 12 660 руб.; срок
кредита - 12 месяцев;
процентная ставка по
кредиту - 29% годовых;
дополнительные расходы
потребителя за пользование
кредитом и иные платежи по
нему - 1,9% от суммы кредита
ежемесячно (см. табл.).
Предположим, что
дополнительные расходы
потребителя и другие
платежи (графа 5) равны нулю.
В этом случае ЭПС составит
33,1%. По сравнению с 29% "скрыто"
целых 4,1%. Правда, непонятно,
где и что банки скрывают?
Отметим, что при увеличении
величины процентной ставки
по кредиту разница между
ней и ЭПС будет
увеличиваться (см. график).Если
бы в приведенном выше
примере дополнительные
расходы потребителя и
другие платежи (графа 5) в
этом же размере были
включены в состав
процентов (графа 3), то
процентная ставка по
кредиту составила 66%. То
есть разница с ЭПС при
полном отсутствии накруток
равнялась бы 23,8%!
Кроме этого, ЭПС имеет еще
одну особенность. А именно:
ее значение существенно
изменяется в зависимости
от сроков кредита и порядка
платежа, даже если реальные
расходы заемщика на
обслуживание кредита
остаются неизменными. Так,
в приведенном в Письме
примере N 2 при одних и тех
же показателях, что и в
примере N 1, выплата
дополнительных расходов
потребителя и других
платежей единовременно на
момент получения кредита
увеличивает ЭПС с 89,8% до 124%
при сохранении абсолютной
величины платежей заемщика.
И ЭПС, и показатель "процентная
ставка по кредиту" даже
при отсутствии
дополнительных расходов
потребителя и других
платежей не могут
полностью ответить на
вопрос заемщика: сколько же
ему придется заплатить?
Почем все-таки кредит
Рассмотрим изменения
суммы подлежащих уплате
процентов по кредиту (итог
по графе 3) в зависимости от
следующих факторов.
Порядок расчета. Согласно
Методическим
рекомендациям от 14 октября
1998 г. N 285-Т к Положению Банка
России от 26 июня 1998 г. N 39-П
"О порядке начисления
процентов по операциям,
связанным с привлечением и
размещением денежных
средств банками, и
отражения указанных
операций по счетам
бухгалтерского учета"
проценты могут исчисляться
по формуле либо простых,
либо сложных процентов. В
приведенном выше примере N 1
процентная ставка
рассчитана по формуле
простых процентов, при этом
сумма процентов по кредиту
составляет 2072,68 руб. Если же
воспользуемся формулой
сложных процентов, то она
составит 2101,83 руб., разница -
29,15 руб.
Условия возврата кредита
при одинаковом количестве
платежей. В нашем примере
суммированные основной
долг и проценты
выплачиваются равными
ежемесячными платежами.
При ежемесячном погашении
основного долга равными
долями сумма процентов по
кредиту составит 1988,41 руб.,
разница - 84,27 руб.
Количество платежей во
времени. При возврате
кредита в конце срока
разовым платежом сумма
процентов по кредиту
составит 3664,31 руб., разница -
1591,63 руб.
О чем информировать
заемщика?
В настоящее время не
прекращаются возражения
банковского сообщества по
составу платежей,
включаемых в ЭПС, и
способов ее расчета. Но это
неглавное. Несомненно, ЦБ
РФ будут изданы различные
пояснения о том, как
рассчитывать ЭПС. Однако
задача информирования
потенциального заемщика о
реальных затратах даже
после введения ЭПС
остается нерешенной.
Посмотрим на приведенные
в примере N 1 данные иначе.
Так, за пользование
кредитом заемщик должен
уплатить банку 4959,16 руб. (сумма
итогов по графам 3 и 5). Вот
величина, которую заемщик
потратит на обслуживание
кредита, - "цена кредита".
Если отнести "цену
кредита" к сумме кредита,
то получим 39,2%. И это с
учетом дополнительных
расходов потребителя и
других платежей.
Согласитесь, что данная
величина приятно
отличается от
соответствующей ЭПС - 89,8%.
Не претендуя на выработку
окончательного варианта
информирования
потенциальных заемщиков,
отметим, что показатель "цена
кредита" мог бы быть
идеальным для этих целей,
если бы учитывал фактор
времени платежей.
Руководство кредитных
организаций в большинстве
своем заинтересовано в
прозрачности своих
кредитных программ для
нормального ведения
бизнеса. Так, в ходе
обсуждения введения ЭПС
банкирами высказано
разумное предложение о
безусловном указании в
договорах конкретных сумм
возвратов по кредиту в
форме графиков платежей с
учетом всех дополнительных
выплат.
И вообще не следует
придавать сугубо "техническому"
документу, каким является
Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N
254-П, социальную значимость.
Такого рода нововведения
должны найти отражение в
законе "О потребительском
кредитовании" либо в
более общем законе "О
кредитовании физических
лиц".
АЛЕКСЕЙ ЗОТОВ, ДИРЕКТОР
ООО "КОНСУЛЬТАНТ-Z",
БОРИС ПУТЯТИН, НАЧАЛЬНИК
ОТДЕЛА ООО "ЮРИДИЧЕСКОЕ
БЮРО 92 И ПАРТНЕРЫ"