Знакомы ли вы лично с человеком, который зарабатывает на жизнь на фондовом рынке? «Ф.» побеседовал с «профессиональными» частными инвесторами и предложил им поделиться опытом.

Судя по статистике фондовых площадок, армия частных трейдеров в России продолжает расти месяц от месяца. Так, к августу брокеры зарегистрировали на ММВБ 368,6 тыс. уникальных клиентов – «физиков». В начале июля цифра была на 2% ниже, а с начала года она увеличилась в 1,8 раза. Особенно резкий скачок произошел в мае, впрочем, носил «технический характер»: ВТБ направил на ММВБ данные об участниках размещения его акций. Результаты этого и других «народных IPO» в любом случае свидетельствуют о высоком интересе частных лиц к операциям с ценными бумагами.

Но одно дело – вкладывать в акции свободные средства, рассчитывая пожинать плоды в отдаленной перспективе. Другое – постоянно зарабатывать на жизнь, заключая сделки на бирже или внебиржевом рынке. В поисках таких «фондовых героев» нам помогали представители брокерских компаний, которые хорошо знают своих клиентов. Мы поставили несколько обязательных условий. В частности, торговля ценными бумагами должна служить для инвестора основным источником дохода. Кроме того, ему необходимо было раскрыть свой заработок на фондовом рынке за последний год. В итоге некоторых кандидатов пришлось отсеять. Многие успешные трейдеры категорически отказались афишировать доход.

В итоге мы отобрали «пятерых смелых» инвесторов, чьи портреты и вошли в публикацию. На первый взгляд, они очень непохожи друг на друга. В частности, пользуются совершенно разными торговыми стратегиями. Маргарита Сухова зарабатывает в основном на падающем рынке и включает в портфель акции второго-третьего эшелонов. Максим Иванов активно торгует в FORTS, но часть сбережений вкладывает в корпоративные облигации. Андрей Наговицын находит «акции с идеей», чтобы проводить с ними сделки на основе технического анализа. У каждого собеседника «Ф.» собственный путь на фондовый рынок, и он по-своему распоряжается заработанными средствами. Но можно обнаружить и общие черты. Скажем, это деление портфеля на «спекулятивную» и «консервативную» части. Первая задействована в краткосрочных операциях, а вторая предусматривает инвестиции с горизонтом от одного до нескольких лет.

Также мы попросили каждого «фондового героя» спрогнозировать, что будет с российским рынком до конца этого года. Мнения разделились. 5 ИСТОРИЙ

МАРГАРИТА СУХОВА

Доход за последний год: 500 тыс. рублей

Родилась в Санчурске (Кировская область) в 1946 году

Образование: Белорусский государственный университет (1974)

Брокер: ИК «Элтра»

Я люблю падающий рынок», – говорит Маргарита Сухова, управляющая одновременно собственным инвестиционным портфелем и сбережениями пяти своих клиентов – друзей и знакомых. Впрочем, в разгар «дела «Юкоса»» именно падающий рынок нанес серьезный удар, уничтожив львиную долю накоплений. «Тогда я вовремя «перевернулась», быстро заняла короткую позицию по акциям «Юкоса» и длинную – по «Лукойлу» и «Норникелю». Впоследствии не только полностью отыграла потери, но и заработала, когда котировки продолжали снижаться», – не без гордости вспоминает собеседница «Ф.». Одним из своих самых успешных инвестиционных решений она считает долгосрочные вложения в акции ГМК «Норильский никель», которые приобретала мелкими пакетами с середины 1990-х. Эти бумаги до сих пор составляют значительную часть ее консервативных инвестиций. Фундаментально оправданная цена, по подсчетам инвестора – порядка 7,7 тыс. рублей за акцию (в середине августа котировки держались ниже отметки 5,5 тыс.). Консервативная часть портфеля ежегодно приносит существенный доход в виде дивидендных выплат.

Во внутридневную торговлю вовлечена сравнительно небольшая доля личных сбережений. Маргарита Сухова признает, что осторожничает, сознательно ограничивая риски и борясь с искушением «поставить все на карту». Внутри дня торговля идет по тиковым графикам на основе некоторых индикаторов технического анализа, активно используются «плечи» и короткие продажи. Прибыльная сделка приносит в среднем до 1% дохода. Большое значение имеют интуиция и опыт, способность не столько просчитывать, сколько предугадывать движения рынка. Неудивительно, что мнение собеседницы «Ф.» порой расходится с прогнозами известных аналитиков. «В этом смысле моя стратегия – это стратегия домохозяйки», – утрирует Маргарита Сухова, чей «фондовый заработок» позволяет не только покрывать все текущие личные расходы и помогать близким людям, но и постепенно «подпитывает» ее инвестиционный капитал. Сделки она заключает прямо с домашнего компьютера либо в дилинговом зале брокерской компании, где можно обсудить новости с другими частными инвесторами.

«Мне трудно зарабатывать внутри дня на растущем рынке. Обычно в таких ситуациях я слишком рано начинаю готовиться к снижению котировок и закрываю позицию», – признается Маргарита Сухова. Еще одна особенность «оперативной» части портфеля – большая доля акций второго-третьего эшелонов и наличие инвестиционных паев. А вот число «голубых фишек», как правило, ограничено тремя-четырьмя эмитентами.

Прогноз:
– Опыт показывает, что важную роль на фондовом рынке играют сезонные колебания. И в конце ноября – начале декабря индикаторы могут вырасти по многим причинам. После выборов в Госдуму станет понятен новый расклад в законодательной власти, завершится предшествующий период неопределенности. Также в декабре многие институциональные инвесторы пересматривают свои портфели, что традиционно способствует росту котировок.