Продукты банков и управляющих компаний теперь все чаще продаются в одном флаконе. 
Первые попытки создания «финансового супермаркета», в котором можно получить кредит, тут же вложив его в ПИФ и наоборот, взять кредит под залог паев в ПИФе.

БАНКИ

«ПАРУ НЕДЕЛЬ НАЗАД мне понадобились 90 тыс. рублей на небольшой, но срочный ремонт в квартире — соседи сверху залили кухню, — жалуется сотрудник одной из многочисленных столичных турфирм Олег. — Денег таких у меня не было. Вынимать деньги из ПИФа не хотелось — котировки как раз очередной раз снизились, я бы вышел в минусе. Вот и решил взять кредит на год под залог нескольких своих паев».

Неординарное на первый взгляд решение Олега позволило ему даже сэкономить. Беззалоговый кредит в рублях на любые цели обошелся бы ему в 17% годовых, а ссуда под залог паев — лишь в 14% годовых. Комиссия за выдачу кредита в обоих случаях — 2,5 тыс. рублей. При этом не понадобилось подтверждать платежеспособность справкой о доходах с места работы. От новоиспеченного заемщика потребовались лишь копия паспорта, ИНН и выписка из депозитария о количестве и стоимости паев.

Но самое главное для Олега — надежда, что за те 12 месяцев, на которые он взял кредит, доходность его бумаг перекроет процентную ставку по банковскому займу.

ПРИВЛЕЧЬ И УДЕРЖАТЬ

ТАКИХ СМЕЛЬЧАКОВ, как Олег, пока немного, хотя для того, чтобы привлечь новых и удержать старых клиентов, банки и управляющие компании (УК) идут на самые разные уловки. Несмотря на то, что идея создания «финансового супермаркета», которую вынашивают многие банки, пока слабо реализуется, финансовые институты стараются расширить свою продуктовую линейку, а заодно и заработать на дополнительных предложениях. Теперь, зайдя в отделение банка, можно стать участником коллективного инвестирования. Или, наоборот, будучи пайщиком ПИФов, получить банковские услуги.

Все это привело к появлению так называемых гибридных, или пакетных, продуктов разных фининститутов, которые иногда могут связывать и родственные отношения.

Пакетирование финансовых продуктов выгодно как банку, так и УК. Последняя получает доступ к сети — в отличие от розничных банков, управляющие компании не имеют большого количества точек продаж.

В ОДНОМ ФЛАКОНЕ

БАНКИРЫ И «ТОПЫ» управляющих компаний уверены, что их усилия не пропадут даром — партнерские программы будут пользоваться спросом и, соответственно, приносить доход как банкам, так и УК. Тем более что сейчас ситуация для их внедрения наиболее благоприятная — степень проникновения некоторых видов банковских сервисов довольно высока, но масса потребителей еще не владеет достаточными финансовыми знаниями, чтобы пользоваться инвестиционными продуктами.

Одним из «модных» предложений стал комплексный продукт под названием «вклад + пай» — клиент может получить дополнительные проценты по ставке вклада, если отдаст часть средств в ПИФ. Такие кросс-продажи продвигают НБ «Траст», Ситибанк, Промсвязьбанк, Связь-банк, Банк Москвы.

В среднем банки увеличивают процентную ставку по вкладу на 1—2 процентных пункта — правда, при условии инвестирования в ПИФы суммы, не меньше той, что размещается на депозите.

Выгода от такого сотрудничества очевидна для обеих сторон — банк получает «агентские» (обычно они составляют 0,5—1% от суммы инвестируемых клиентом средств), вне зависимости от того, с «родственной» УК он работает или нет. Здесь порядок цифр очень индивидуален и зависит от целого ряда факторов, прежде всего — сети продаж банка. Эта комиссия позволяет не только заработать, но и повысить привлекательность своих вкладов. По подсчетам специалистов, часть комиссии (0,4—0,5% от инвестируемой клиентом суммы) дает возможность повысить процентную ставку по депозиту на 0,3—0,4 пункта. И чем больше вкладчик передает в ПИФ средств, тем более высокую ставку может установить банк.

Иногда вознаграждение кредитной организации при продаже паев складывается из двух частей. Первая — это около 2% от привлеченных средств. Вторая — то же «агентское» вознаграждение, которое банк получает по договору с УК. Иногда управляющие компании предпочитают снимать с клиента комиссионные платежи за приобретение паев в офисе банка, тогда эта сумма также компенсируется из средств самого управляющего фондами — для УК это своеобразная плата за «входной билет».

Обычно банки предлагают паи «родственных» УК. «Чужие» ПИФы на рыночной основе продвигает лишь Ситибанк. Соответственно, и выбор фондов у него шире, чем у других кредитных организаций — в списке предложений на выбор ПИФы «Тройки Диалог», «ОФГ Инвест», DWS Investment.

По словам собеседников «BusinessWeek Россия» в нескольких УК, пока схема «вклад + ПИФ», несмотря на затраты банков на ее внедрение, а это от $50 тыс. до $150 тыс., приносит управляющим не более 3—5% новых клиентов, то есть до 1 тыс. человек в год.

Директор по развитию компании IFBS Дмитрий Удальцов утверждает, что людям, пришедшим в банк для открытия вклада, психологически сложно настроиться на гораздо более «рисковое» мероприятие в виде инвестирования средств в ПИФы. «Обычно это люди с разной психологией, — объясняет Удальцов. — Отсюда и небольшое пока число почитателей данного продукта. Но с ростом финансовой грамотности и развитием отрасли коллективных инвестиций это число будет стремительно расти».

Ряд кредитных организаций уже собирается внедрить такие гибридные продукты — осенью «пай + вклад» появится в Связь-банке, подумывают об этом и в банке «УралСиб».