2006 год для рынка коллективных инвестиций стал рекордным. Можно отметить рост количества не только управляющих компаний, но и появление новых паевых фондов.
Как говорят эксперты УК «Росбанка», рынок растет с каждым годом и темпы проникновения этого сегмента среди населения возрастают, и чем больше доходность показывают ПИФы, тем больше интерес появляется у населения к рынку коллективных инвестиций
Многим компаниям удалось привлечь новых клиентов, количество пайщиков паевых инвестиционных фондов с начала года увеличилось в два раза, приток средств в фонды продолжает расти существенными темпами. РБК подвела итоги 2006 года на рынке коллективных инвестиций и составила рейтинг эффективности УК.
В рейтинге участвовали компании, осуществляющие деятельность по доверительному управлению активами открытых паевых инвестиционных фондов, СЧА которых на отчетную дату составляла не менее 30 млн. руб.
При оценке деятельности УК за период учитывались следующие показатели: доходность ОПИФ УК (учитываются только top100 самых доходных фондов за период), привлеченные УК средства в ОПИФы и СЧА УК. Доходность фондов нормировалась по отношению к показателям доходности всех фондов данного типа, участвующих в рейтинге. УК ранжировались по агрегированному показателю, учитывающему указанные выше факторы. Отдельно учитывалась устойчивость открытых фондов агрессивной и умеренной стратегии УК в периоды падения рынка. Знаком «+» отмечались УК, хотя бы один фонд которых показал положительную доходность во время коррекции. Число знаков «+» соответствуют количеству фондов, продемонстрировавших положительную доходность в указанный период
Лидером рейтинга по итогам года стала управляющая компания «Тройка Диалог», фонды которой пополнились на 12409.98 млн. руб. и коэффициент рейтинга составил 3.29. Как заявил в интервью РБК инвестиционный управляющий УК «Тройка Диалог» Ларичев Олег, такие результаты были достигнуты кропотливой ежедневной работой всего коллектива, в том числе специалистов, которые занимаются управлением активами, так и тех, кто привлекает деньги.
«Привлечения средств УК в 2006 году составило 21 млд. руб. и 14 млд. руб. нетто привлечений – это существенный рост по сравнению с 2005 годом», - отметил эксперт.
«Мы много сделали для того, чтобы клиенты были удовлетворены нашим сервисом, в плане расширения количества офисов и повышения качества, предоставляемых сервис – консультаций и с точки зрения построения агентской сети компании. Такой комплексный подход сыграл немаловажную роль в достижении полученных результатов» - сказал РБК вице-президент УК «Тройка Диалог» Андрей Звездочкин.
Лучшие управляющие компании
2006 года
№
УК
Число фондов, участвующих в
рейтинге
Коэффициент
Средняя доходность ОПИФ УК,
участвующих в рейтинге, %
Привлеченные средства в
ОПИФ за 2006г., млн. руб.
Изменение позиции в
рейтинге за полгода
Положительная доходность в
мае
Положительная доходность в
сентябре
1
Тройка Диалог
4
3.2919
23.08
12 409.98
0
2
ОФГ ИНВЕСТ
2
1.7215
28.73
3 078.29
0
3
УК Росбанка
2
1.4308
39.41
1 221.98
0
4
Максвелл Эссет Менеджмент
5
0.9014
43.55
1 999.77
1
+
5
УК Банка Москвы
5
0.7842
45.99
3 852.72
1
+
6
Альфа-Капитал
3
0.7615
21.22
2 536.45
-2
7
Ренессанс Капитал
3
0.5940
38.09
1 152.41
17
+
8
Атон менеджмент
2
0.5572
41.84
946.28
-1
9
УралСиб
1
0.4953
10.48
697.20
-
10
КИТ Финанс
8
0.4534
38.47
2 265.37
-2
+
11
Райффайзен Капитал
3
0.3634
23.10
1 444.74
5
12
Энергокапитал
1
0.3574
74.60
138.15
16
13
УК Промышленно-строительного
банка
3
0.3516
28.98
1 429.94
2
14
АГАНА
4
0.3326
59.66
820.05
-4
++
15
Северо-западная управляющая
компания
3
0.3289
34.29
763.63
-4
16
Элби-Траст
1
0.2846
22.79
414.26
-4
+
17
Брокеркредитсервис
4
0.2391
46.88
659.00
-8
+
18
ВТБ Управление активами
3
0.2301
37.89
371.98
-
19
СОЛИД Менеджмент
3
0.2243
48.20
327.37
-5
20
ДВС Инвестмент
5
0.2142
25.86
1 149.60
1
21
РН-Траст
1
0.1794
28.71
201.00
26
+
+
22
Метрополь
2
0.1487
47.10
107.05
8
+
23
Универ
2
0.1465
54.53
135.93
9
+
24
Кэпитал Эссет Менеджмент
2
0.1292
47.10
45.28
-11
25
Инвестиционный Капитал
1
0.1271
53.89
120.41
-6
26
Риком-Траст
1
0.1192
56.52
74.68
1
27
Ермак
1
0.1168
62.64
70.30
-2
28
Альянс РОСНО Управление
Активами
4
0.1165
21.74
409.51
-5
29
Еврофинансы
1
0.1071
23.69
44.60
-7
30
КапиталЪ
4
0.1018
31.93
390.46
-1
+
31
ТРИНФИКО
2
0.0710
40.07
123.41
3
32
Базис-Инвест
1
0.0665
44.86
62.42
5
33
Лидер
3
0.0662
41.52
452.62
5
34
Холдинг-Капитал
1
0.0612
68.62
24.58
-
35
Интерфин Капитал
1
0.0586
30.31
62.40
10
36
Доверие Капитал
1
0.0563
25.45
71.39
-3
37
Финам Менеджмент
2
0.0484
46.05
170.22
2
38
Открытие
2
0.0472
29.12
78.77
3
39
Просперити Кэпитал
Менеджмент
1
0.0469
41.31
49.26
4
40
Паллада Эссет Менеджмент
2
0.0446
47.84
45.83
-
41
АК БАРС КАПИТАЛ
3
0.0403
34.19
-30.23
-24
+
+
42
ДОХОДЪ
1
0.0391
48.11
32.90
7
43
Объединенные инвестиционные
фонды
1
0.0381
35.23
32.46
-7
44
Центральная Управляющая
Компания
2
0.0375
33.53
101.81
-18
45
Промсвязь
2
0.0368
37.83
49.04
-5
46
Пенсионный резерв
1
0.0368
14.29
105.56
-
47
Мономах
2
0.0346
45.53
52.82
-1
48
РТК-ИНВЕСТ
3
0.0346
35.10
93.80
-4
49
Регион Эссет Менеджмент
3
0.0239
20.66
104.68
-
50
ФНДС
1
0.0235
54.76
12.10
-32
51
Алемар
2
0.0222
18.99
143.28
-31
52
Арбат Капитал – Управление
Активами
1
0.0219
21.48
20.64
-
53
АВК Дворцовая площадь
4
0.0131
36.34
66.37
-18
54
Бизон плюс
1
0.0118
36.43
12.69
-6
55
Инвест-менеджмент
1
0.0093
22.15
24.33
-
56
РФЦ-Капитал
1
0.0074
11.45
31.16
-
57
Интраст
1
0.0063
38.16
20.18
-
58
Церих
1
0.0062
34.24
9.24
-
59
Орион
3
0.0029
18.72
14.24
-
60
МДМ Эссет Менеджмент
2
0.0028
12.46
76.83
-
61
Русс-Инвест
2
0.0027
40.58
111.35
-
+
62
Нивелир
1
0.0006
47.43
0.54
-31
63
Элтра-Инвест
1
0.0003
6.46
8.59
-
64
Трансфингруп
1
-0.0064
18.44
-2.42
-
65
Пифагор
2
-0.0986
13.65
-633.36
-
66
Пиоглобал Эссет Менеджмент
3
-0.1826
24.27
-793.35
-
67
РЕГИОНГАЗФИНАНС
2
-0.2457
31.45
-473.49
-
Учитывались только
открытые ПИФы с СЧА более 30 млн. руб. на
29.12.06
Источник (стоимость ПАЯ,
привлеченные средства и СЧА): investfunds
Второе место заняла УК «ОФГ Инвест» с коэффициентом 1.72. Эксперты компании, рассуждая об успехах с точки зрения привлечения денежных средств и наращивания клиентской базы, подчеркивают, что этому способствовало как собственные усилия «ОФГ Инвест», так и поддержка банковских партнеров, таких как «Ситибанк», «Сбербанк», «Банк Сосьете Женераль Восток», ВТБ 24, «Импекс банк».
«С точки зрения стратегии управления, я думаю, что нашим клиентам с нами комфортно и в случае любой коррекции они скорее склонны доинвестировать, чем погашать свои средства. Безусловно, это позволяет нам не только не отвлекаться на вывод денежных средств из фонда, но даже, при коррекции рынка, использовать не самую удачную рыночную конъюнктуру и «подбирать» упавшие бумаги, в особенности те, которые для нас стратегически интересны. Следует отметить, что наш положительный взгляд на рынок электроэнергетики сыграл не маловажную роль в стратегии управления» - заявил в интервью РБК руководитель управления коллективных инвестиций УК «ОФГ Инвест» Игорь Рябов.
Третье место рейтинга с небольшим отрывом заняла Управляющая компания «Росбанка» (коэффициент 1.43). По словам экспертов УК «Росбанка», основным фактором роста эффективности бизнеса стало распределение средств по тем отраслям, которые показывали наибольший рост в течение 2006 года. Основным моментом стратегии управления стал своевременный выход из нефтяных бумаг переориентация на энергетику, переход в банковский сектор и в телекоммуникационные бумаги в конце года.
2007 год должен быть не хуже 2006, хотя, как отмечают аналитики, планировать активность клиентов сложно. Рынок растет с каждым годом, темпы проникновения населения в этот сегмент возрастают, и чем больше доходность показывают ПИФы, тем больший интерес проявляют инвесторы к рынку коллективных инвестиций. Если фондовый рынок и в этом году покажет хорошую динамику, то, соответственно, можно ожидать продолжения роста популярности ПИФов в объемном выражении, считают эксперты.
Рейтинг подготовлен в рамках НФР
ПОДПИШИТЕСЬ НА РАССЫЛКУ новостей бизнеса и экономики,
выходящую совместно с бизнес предложениями
России и стран ближнего и дальнего зарубежья.
